XAM Daily Xpresso / 14 กรกฎาคม 2026




XAM Shot

สหรัฐฯ สั่งปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เก็บค่าคุ้มครองการเดินเรือ - หุ้นเอเชีย-สหรัฐฯ ถูกขาย หลังภาพรวมเจอแรงกดดัน กลุ่ม Defensive เด่น

Things you need to know

  • 1. สหรัฐฯ สั่งปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เก็บค่าคุ้มครองการเดินเรือ ทรัมป์ประกาศเมื่อคืนที่ผ่านมาว่าสหรัฐฯ ปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยไม่ให้เรือสัญชาติหรือติดธงอิหร่านแล่นผ่าน นอกจากนั้นยังประกาศเก็บค่าคุ้มครองการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซเป็นจำนวนเงิน 20% ของมูลค่าสินค้าทั้งหมด และให้มีผลทันที ทำให้ราคาน้ำมันทั้งในตลาดสหรัฐฯ (WTI) และอังกฤษ (Brent) ปรับตัวขึ้นทันทีแตะระดับ 5% และราคาน้ำมันดิบของตลาดอังกฤษกลับไปที่ระดับ 83.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตอนปิดตลาด ปรับตัวขึ้น 9.5%
  • 2. หุ้นเอเชีย-สหรัฐฯ ถูกแรงกดดันต่อเนื่อง หลังภาพรวมไม่เป็นใจ นักลงทุนย้ายเข้า Defensive เมื่อคืนนี้ดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง -0.8% มายืนอยู่ที่ 7,515.34 จุด ด้าน NASDAQ 100 ปรับตัวลดลง -1.9% มาอยู่ที่ 29,264.10 จุด พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี กลับมายืนที่ระดับ 4.609% เพิ่มขึ้นวันเดียว 0.88% สาเหตุนอกจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางแล้ว ยังมีประเด็นเรื่องของการเทขายกลุ่มชิปหน่วยความจำอย่าง SK Hynix, Micron และ Samsung ที่ลามมาจากตลาด KOSPI เมื่อวานนี้ที่ปรับตัวลดลง -8.95% ทำให้ลามมาถึงฝั่งสหรัฐฯ ด้วย และนักลงทุนย้ายเข้ากลุ่ม Defensive และพลังงาน ทั้งนี้หุ้นเทคใหญ่อย่าง Microsoft, Amazon, Apple ปรับตัวขึ้นตามแรงซื้อหลังจากตามหลังตัวอื่นมานาน
  • 3. เงินเฟ้ออินเดียเร่งตัวทะลุเป้าธนาคารกลางอินเดียครั้งแรกในรอบ 17 เดือน โดยเงินเฟ้อของอินเดียเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 1.03% MoM/4.38% YoY สูงที่สุดในรอบ 17 เดือน และเลยระดับเป้าหมายของธนาคารกลางอินเดียที่ขั้นต่ำ 2% แต่ยังอยู่ในกรอบที่ไม่เกิน 6% ปัจจัยสำคัญมาจากราคาพลังงานที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น และปัญหาสภาวะอากาศของอินเดียที่ปีนี้มีแนวโน้มจะแห้งแล้ง ทำให้ผลผลิตทางการเกษตรเกิดปัญหาขึ้น
  • 4. Meta ยังไม่เลิกแผนลงทุน ประกาศลงทุนเพิ่มอีก 4 หมื่นล้านดอลลาร์ สร้างศูนย์ข้อมูลเพิ่ม โดยศูนย์ข้อมูลนี้จะเป็นส่วนต่อขยายของศูนย์ข้อมูลเดิมในมลรัฐหลุยส์เซียนา รวมทั้งหมดสำหรับเงินลงทุนที่บริษัทจ่ายไปเพื่อศูนย์ข้อมูลนี้อยู่ที่ 2.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อให้รองรับกับการเติบโตด้านปัญญาประดิษฐ์ และแผนเปิดให้เช่ากำลังการประมวลผลด้วย

Daily Trend

  • เรายังประเมินว่าตลาดจะแกว่งตัวตามข่าวภาพใหญ่แม้มีภาพผลประกอบการมาประกบ แนะนำกลยุทธ์ซื้อเมื่ออ่อนตัว (buy on dip) สำหรับตราสารทุน ส่วนตราสารหนี้ให้ใช้การถือครองตราสารหนี้ระยะสั้นมากกว่าตราสารหนี้ระยะยาว (carry > duration) ไปก่อน ทั้งนี้ผลประกอบการบริษัทขนาดใหญ่จะเป็นจุดชี้ตายที่สำคัญ หากไม่สามารถรักษาส่วนต่างของผลประกอบการไว้ ตลอดจนถึงการลดการลงทุน ตลาดก็อาจถูกเทขายได้ แนะนำให้เพิ่มสัดส่วนของกลุ่ม Defensive เพื่อเฉลี่ยความเสี่ยงสำหรับสถานการณ์ปัจจุบัน

Weekly Recommendation

  • X-JPTOPTECH (ความเสี่ยงระดับ 7) ลงทุนใน 20 บริษัทชั้นนำด้านเทคโนโลยีของญี่ปุ่นที่มีศักยภาพการเติบโตสูง
  • X-VOLT (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกที่มีความเกี่ยวข้องกับห่วงโซ่พลังงานไฟฟ้า
  • X-DATACENEQ (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในหุ้นกลุ่มศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล
Sources: Financial Times, Reuters, CNN, Bloomberg, CNBC, BBC, Nikkei, South China Morning Post, WSJ, MarketIndex
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมเหล่านี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสาร กลุ่มอุตสาหกรรม หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | บริษัทมิได้รับประกันถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว และมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | ข้อมูล ความเห็น หรือคาดการณ์ การประเมิน และข้อความที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ เป็นเพียงความเห็นเบื้องต้นและเป็นการทั่วไปเท่านั้น มิใช่คำมั่นสัญญา การรับประกัน หรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนใดๆ แต่ประการใด และมิอาจตีความได้ว่าเป็นการให้คำแนะนำ หรือเป็นการเสนอซื้อ เสนอขาย หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์แก่บุคคลใดๆ โดยเฉพาะเจาะจง | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม เอ็กซ์สปริง จำกัด ในฐานะบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 08:30-17:30 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 080 6052