Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily 5 Sep 2023


ภาพรวมตลาด

  • Sideway (มีแรงเทขายทำกำไรเล็กน้อย)

แนวโน้มตลาดวันนี้

  • แนวโน้มตลาดหุ้นเอเชียมีโอกาสมีแรงเทขายทำกำไรเล็กน้อยในหลายดัชนี โดยดัชนี Nikkei 225 และ TOPIX เปิดลบเล็กน้อยที่ -0.1% ณ เวลา 8.00 ตามเวลาไทย
  • ฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ในทิศทางบวกอ่อนๆ (ตอน 8.00 ตามเวลาไทย) มีโอกาสมีแรงเทขายทำกำไรเล็กน้อยหลังบวกมาหลายคืน 
  • ตลาดฟิวเจอรส์ Russell 2000 (หุ้นขนาดกลางเล็ก) บวกในอัตราที่มากกว่าหุ้นใหญ่ คืนนี้อาจมีแรงเทขายก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญในคืนพรุ่งนี้ (การประกาศ ISM ภาคบริการสหรัฐ ถ้าประกาศออกมาไม่มากกว่าระดับ 52.6 คาดตลาดตอบรับในเชิงบวก โดยเฉพาะหุ้น US Small-Cap Growth)

Daily Focus

  • ตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการเมื่อคืนนี้ เนื่องในวันแรงงานสหรัฐ
  • ประธานเฟดแอตแลนตา แสดงความคิดเห็นในเชิงบวกต่อตลาดว่าเฟดอาจไม่มีความจำเป็นที่จะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป 
  • Moody's ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP สหรัฐในปี 2023 เป็น 1.9% จากคาดการณ์เดิมที่ 1.1% และคงคาดการณ์ GDP ปี 2024 ไว้ที่ 1% 
  • Moody's คงคาดการณ์ GDP จีนปี 2023 ที่อัตราการเติบโต 5% แต่ปรับลดเป้าหมายการเติบโตของ GDP ในปี 2024 จาก 4.5% ลงไปที่ 4% 
  • ดัชนีตลาดหุ้นยุโรปปิดทรงตัว แต่หุ้นกลุ่ม Semiconductor คุณภาพสูงในยุโรป ยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องตอบสนองความต้องการสินค้าดังกล่าว  รวมถึงหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ยังขึ้นจากความคาดหวังการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน
  • นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นเตรียมตั้งกองทุนฉุกเฉินวงเงินกว่า 5,000 ล้านบาท เพื่อช่วยเหลือกลุ่มผู้ส่งออกที่ได้รับผลกระทบจากการที่จีนประกาศระงับการนำเข้าอาหารทะเลจากญี่ปุ่น ซึ่งการส่งออกไปจีนคิดเป็นกว่า 22.5% ของการส่งออกอาหารทะเลทั้งหมด ซึ่งก่อนหน้านี้รัฐบาลญี่ปุ่นก็สนับสนุนวงเงินกว่า 20,000 ล้านบาทเพื่อชดเชยค่าเสียโอกาสทางเศรษฐกิจ จากการปล่อยน้ำปนเปื้อนลงสู่ทะเล 
  • เศรษฐกิจเกาหลีใต้ GDP ไตรมาส 2 ปี 2023 โต 0.9% เช่นเดียวกับไตรมาส 1 หลัง GDP หดตัวไตรมาส 4 ปี 2022 แม้การบริโภคภาคเอกชนและการใช้จ่ายภาครัฐจะลดลง แต่การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มสูงขึ้น รวมถึงการนำเข้าลดลง เป็นปัจจัยสนับสนุน GDP 
  • ธนาคารกลางเกาหลีใต้มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 3.5% ตั้งแต่วันที่ 24 ส.ค. ซึ่งเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่ 5 จากการที่เศรษฐกิจชะลอความร้อนแรงลงมาหลายเดือน ซึ่งส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยนโยบายกับสหรัฐมีผลกดดันให้ค่าเงินวอนอ่อนค่าในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา แต่คาดว่าหากหลังจากนี้ถ้าเฟดหยุดการขึ้นดอกเบี้ย คาดจะกลับมาสนับสนุนค่าเงินในเกาหลีใต้และภูมิภาคเอเชียให้แข็งค่าขึ้น และคาดจะมี Fund-Flow ไหลเข้าหุ้นภูมิภาคเอเชีย
  • ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ PMI ภาคบริการจีนออกมาที่ 51.8 ชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 54.1 แต่ยังอยู่ในทิศทางการขยายตัว คาดตลาดไม่น่าจะตอบรับเชิงลบมากนักจากการที่ตลาดรับรู้สถานการณ์ที่เกิดขึ้นในจีนไปค่อนข้างมากแล้ว มองตลาดคาดหวังนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจและปัจจัยใหม่ที่จะกระทบตลาดในอนาคตมากกว่า หุ้นจีนหากระยะสั้นขึ้นมาเยอะให้ขาย พอราคาปรับตัวลงค่อยเข้าซื้อใหม่
  • หัวเหว่ยขยายตลาดคลาวด์ในซาอุดีอาระเบีย มองเป็นจุดเริ่มต้นของการรุกธุรกิจของบริษัทจีน รวมถึงทางการจีนเองได้มีการเซ็น MOU ร่วมกับตลาดหลักทรัพย์ซาอุดีอาระเบีย เพื่อโอกาสขยายความร่วมมือของตลาดทุนในอนาคต สะท้อนเกมการเมืองที่จีนขยายความร่วมมือจริงจังกับชาติตะวันออกกลาง และหลายชาติพันธมิตร
  • นายกจีน ท่านหลี่ เฉียง จะเดินทางไปเข้าร่วมการประชุมสุดยอดอาเซียน ซึ่งจัดขึ้นระหว่างวันที่ 5 - 8 ก.ย. ณ กรุงจาการ์ตาเมืองหลวงของประเทศอินโดนีเซีย โดยปกติการประชุมสำคัญทางเศรษฐกิจ หากเป็นประเทศมหาอำนาจเช่น สหรัฐ จีน เป็นไปได้ที่จะเป็นการส่งผู้นำอันดับสองรองจากผู้นำสูงสุดเข้าร่วมประชุมแทน
  • ตลาดหุ้นจีน H-Shares ปรับขึ้นรับความคาดหวังการกระตุ้นเศรษฐกิจจีนต่อเนื่องเมื่อวานนี้ คาดยังมีแนวโน้มปรับขึ้นต่อหากไม่มีปัจจัยมาทัดทานความคาดหวังเชิงบวกเพิ่มเติมในสัปดาห์นี้
  • หุ้นไทย SET Index ราคา Underperformed ภูมิภาคต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อนจากปัจจัยเฉพาะตัวนโยบายลดราคาพลังงานกดดันหุ้นพลังงานซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักดัชนี รวมถึงปัจจัยเฉพาะตัวหุ้น Thai Oil ประเด็นน้ำมันดิบรั่วไหลจากเรือบรรทุกน้ำมัน มองเป็นโอกาสสะสมลงทุนในกองทุนหุ้นไทย

กลยุทธ์การลงทุน

  • Overweight หุ้นไทย Mid-Small Cap Stock มีโอกาสสำหรับกองทุนที่เลือกหุ้น Super Stock ที่มีโอกาสการเติบโตที่ดีในระยะสั้นและระยะกลาง
  • Overweight หุ้นเอเชียมากกว่ากลุ่มประเทศพัฒนาแล้วสำหรับการลงทุนในระยะกลาง ดอลลาร์อ่อนสนับสนุนหุ้นภูมิภาคตลาดเกิดใหม่ 
  • Overweight หุ้นอินเดียเห็นแนวโน้มราคาปรับตัวขึ้นได้ดี
  • Overweight หุ้นสหรัฐ Small Cap Growth มีโอกาสฟื้นตัวในระยะสั้น 1-2 สัปดาห์ถัดจากนี้

คำแนะนำ

  • KFHASIA, M-EM Asia/EM Tech
  • ASP-NGF, TMBJPNAE หุ้นญี่ปุ่น
  • TMBINDAE, SCBKEQTG อินเดีย & เกาหลีใต้
  • SCBPGF หุ้นโลก Value, UGD หุ้นกลางเล็ก Durable
  • K-GHEALTH หุ้น Healthcare, ONE-HOSPITAL หุ้นไทยและหุ้นโลก Healthcare
  • ABAGS หุ้นขนาดกลางเล็กสหรัฐ Blended Character
  • ASP-SME, ABSM, ASP-T12 เป็นกองหุ้นไทย Alpha ส่วนหุ้นไทยหุ้นใหญ่กอง SCBDA 
  • SCBUSAA รับ 4.9 บาท, KF-US รับ 11.9 บาท, SCBROBOA รับ 14 บาท
  • เก็งกำไร M-META ที่ราคา METV ETF 10$ , TMB-ES-GINNO ที่ราคา ARKK ETF 42.5$ 

Download PDF