Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso / 27 Jun 2024




XAM Shot

  • จับตาดีเบตแคนดิเดต ปธน. สหรัฐ ในคืนนี้! จะมีการเลือกตั้งปลายปีนี้ คาดส่งผลกระทบต่อการลงทุนคาดถ้าความนิยมคุณทรัมป์กลับมา บางเซคเตอร์ถูกกดดัน

Daily Trend

  • หุ้นเอเชียเปิดลบเป็นส่วนใหญ่ก่อนการดีเบตสำคัญสหรัฐ XAM ย้ำว่า Greater China รวมไต้หวันดูดีกว่า (UOBSGC) แนะนำยังไงก็ต้องปรับกองทุนเดิมมา!! ด้าน Futures สหรัฐเปิดลบแรงรอประเมิน Market Reaction (ณ เวลา 9.10) 
  • นาทีทองหุ้นยุโรป Upside สัปดาห์นี้คาดว่าจะมากกว่าปกติ ชอบหุ้นยุโรป,เยอรมัน,โครงสร้างพื้นฐานเน้นหุ้นยุโรปยังน่าสนใจลงทุน (3 แรงส่งจากทั้ง 3-E ECON, Earnings, ECB)
  • แนะนำกลุ่ม Diversified Global Growth ที่เป็น Alpha Fund และทำผลตอบแทนได้ดีในช่วงตลาดดี รวมถึงปรับตัวลงไม่มากยามตลาดแย่ เช่นกองทุน K-GTECH และ KT-TECHNOLOGY, SCBDIGI

Daily Focus

  • Amazon +3.9% มุ่งหน้าสู่ Market Cap เหนือ 2 ล้านล้านดอลลาร์ เป็นบริษัทที่ 5! ด้าน Mag-7 บริษัทอื่นๆยังบวกต่อได้ดีทั้ง Apple +2% Tesla +4.8% รวมถึง NVIDIA, Microsoft และ META +0.2% ถึง +0.4% มีเพียง Alphabet ที่ย่ออ่อนๆก่อนการดีเบตชิงตำแหน่งปธน.สหรัฐครั้งแรกซึ่งคาดว่าจะเป็นไปอย่างดุเดือดในคืนนี้ ซึ่งฝั่งคุณไบเดนก็มีช่องโหว่เรื่องเงินเฟ้อ, ปริมาณผู้อพยพที่เข้ามาสหรัฐ รวมถึงสภาวะสุขภาพกับความท้าทายในการนำสหรัฐในฐานะมหาอำนาจในอีก 4 ปีข้างหน้า ส่วนฝั่งคุณทรัมป์ก็มีประเด็นด้านคดีความที่ติดตัว รวมถึงการยุให้เกิดการใช้ความรุนแรงประท้วงผลเลือกตั้ง ซึ่งสถานการณ์แบบนี้หุ้น Large-Giants Cap Quality Growth จะให้ Risk/Reward ที่ดีที่สุด ด้านยอดขายบ้านใหม่สหรัฐเดือน พ.ค. เทียบรายเดือนหดตัวกว่าเดือนก่อนที่ -11.3% (Exp. เม.ย. 2%) สะท้อนเศรษฐกิจที่ลดความร้อนแรงลง (Neutral US/Diversified Global Growth>>>K-GTECH, KT-TECHNOLOGY)
  • WTI ปิดที่ระดับ 80.83$ แม้สต๊อกน้ำมันดิบ EIA สหรัฐออกมามากกว่าคาดกว่า 3.59 ล้านบาร์เรลในรอบสัปดาห์ก่อน (Exp. -3) แต่โมเมนตัมราคายังยืนแข็งแกร่งส่วนหนึ่งจากการที่เทรดเดอร์และนักลงทุนกังวลความรุนแรงในตะวันออกกลางที่มีโอกาสปะทุขึ้น ทำให้จำกัดดาวน์ไซด์ราคาในระยะสั้น บนเศรษฐกิจที่ร้อนแรงลดลงแต่ยังแข็งแกร่ง ซึ่ง XAM มอง Risk/Reward กองทุน SCBPGF ที่ดีกว่าการ Speculative-Buy ในหุ้น Pure-Play Energy Sector (Slightly Overweight Global Value Alpha Fund)
  • ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคฝรั่งเศสเดือน มิ.ย. ยังขยายตัวตามคาด ในขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเยอรมันเดือน ก.ค. ออกมาต่ำกว่าคาด จากโมเมนตัมการฟื้นตัวในอนาคตที่เริ่มชะลอลง ด้าน German 10Y Yield เร่งตัวขึ้นมาที่ระดับ 2.45% Priced-In คาดการณ์เงินเฟ้อที่มีโอกาสตึงตัวมากขึ้นในหลายประเทศใหญ่ยุโรปในสัปดาห์นี้ (Slightly Overweight EU & DAX, EU Infra & Clean Energy)
  • ยอดการค้าญี่ปุ่นเดือน พ.ค. เทียบรายปีขยายตัวมากกว่าคาดที่ 3% (Exp. 2%) โดยเฉพาะโดยผู้ค้ารายใหญ่ขยายตัวขึ้นกว่า 4% จากเดือนก่อนหน้าที่ 3% โดยรอบสัปดาห์ก่อนเห็น Fund-Outflow จากนักลงทุนต่างชาติออกจากหุ้นญี่ปุ่น 85,500 ล้านเยน และออกจากตราสารหนี้ 1.06 ล้านล้านเยน XAM แนะนำรอ Buy-On-Dip Japan Value Alpha Fund (Neutral Japan/Buy-On-Dip ASP-NGF, TMBJPNAE /APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX) 
  • ดัชนีภาคการผลิตเกาหลีใต้เดือน มิ.ย. ขยายตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้า สะท้อนวงจรภาคการผลิตสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ฟื้นตัวแกร่ง XAM มองเป็นโอกาสเก็งกำไร ยามตลาดอ่อนตัวลง (Slightly Overweight South Korea) 
  • โมเมนตัมราคาหุ้นจีนโดยเฉพาะ A-Shares ยังดูไม่ดี เตือนนักลงทุนระวังมองหุ้นจีนถูกจากการดู Valuation ดัชนี ซึ่งส่วนที่ถูกจริงๆคือหุ้นกลุ่มการเงิน ในขณะที่หุ้นเซคเตอร์อื่นๆยังมี Downside บนทิศทาง Earnings Revised-Down จาก Downward Spiral เศรษฐกิจจีน แนะนำปรับทัพลงทุนหุ้นจีนให้ดี (China Both Deleveraging & External Conflict/ Cut Active/Passive Fund China to >>> Greater China, EM/Asia Alpha Fund >>> MEGA10CHINA, UOBSGC, UOBSA, KWI ASIAN SM)

Investment Strategy

Slightly Overweight 
  • Europe Equity (Econ & Earning Bottoming-Out/Discount Valuation) 
  • Strong Thematic Theme (Semiconductor, AI, Robotics, EU Infrastructure & Clean Energy)
  • Global Quality Growth/Well Diversified Tech Fund
  • Global Value (Interest Rates Sensitive Theme)  
  • Top Picks Asia (US Rates Peak & Fund-Inflow to Asia)
Overweight 
  • Public and Private Credits (Sea Change - Lender Win)

Fund Recommended

  • K-EUROPE, KT-EUROSM Europe Equity 
  • SCBSEMI, SCBROBOA, ES-GGREEN, ES-GINFRA-A 
  • KKPGNP, TMBGQG กองทุนหุ้นโลก Alpha Fund, K-GTECH & KT-TECHNOLOGY (Best Risk/Reward & Diversified Tech Fund)
  • SCBPGF กองทุน Global Value
  • KT-INDIA หุ้นอินเดีย, MEGA10CHINA, ES-INDONESIA, PRINCIPAL-KEQ, PRINCIPAL-VNEQ
  • UOBSGC, UOBSA, KWI ASIAN SM
  • UGIS (PIMCO Global Bond Flexible Duration), ASP-SC-UI (Oaktree Private Credits), MPCREDIT-UI (Apollo Private Credits)

XSpring AM 

Download PDF