Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso / 28 August 2024




XAM Shot

  • “ตลาดยังสงบนิ่ง รองบ Nvidia – JD.com ประกาศซื้อหุ้นคืนยาวนานเกือบ 3 ปี”

Things you need to know

  • 1. “ดัชนีหุ้นของอเมริกาสงบนิ่ง รอประกาศงบ Nvidia คืนนี้” โดยดัชนี S&P 500 ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ +0.16% มาอยู่ที่ 5,625.80 จุด สาเหตุสำคัญคือการเฝ้ารอการรายงานงบของ Nvidia ที่จะออกมาในคืนนี้ ที่ผ่านมาหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีที่นำโดย Nvidia เป็นตัวนำตลาดมาอย่างต่อเนื่อง ซึ่งหากงบและประมาณการรายได้ออกมายังมีทิศทางเป็นบวก ตลาดมีแนวโน้มที่จะตอบรับในเชิงบวกเช่นกัน
  • 2. “Bank of America รายงานลูกค้าของบริษัท เทขายหุ้นรายตัวสหรัฐอเมริกาครั้งแรกในรอบ 3 อาทิตย์” การเทขายดังกล่าวเกิดขึ้นในลูกค้าทุกกลุ่มยกเว้นลูกค้าบริษัท คิดเป็นจำนวนเงินกว่า 4.6 พันล้านดอลลาร์ หลังจากลูกค้าของบริษัทเข้าซื้อหุ้นรายตัวในดัชนี S&P 500 มาโดยตลอด อย่างไรก็ตามเงินดังกล่าวกลับไหลเข้าไปยัง ETF ที่เน้นในภาพรวม แสดงให้เห็นว่าลูกค้าเริ่มลดความเสี่ยงในการถือหุ้นรายตัว และเปลี่ยนมาเป็นการถือหุ้นหลายตัวเพื่อกระจายและลดความเสี่ยงของการกระจุกตัวแทน
  • 3. “JD.com ประกาศทำการซื้อหุ้นคืนมูลค่ากว่า 5 พันล้านดอลลาร์” ซึ่งจะเริ่มซื้อคืนตั้งแต่เดือนหน้าไปจนถึงสิงหาคม 2027 (ราว 3 ปี) ทั้งนี้การประกาศซื้อหุ้นคืน (Treasury Stock) เกิดขึ้นหลังจาก Walmart ขายหุ้นของบริษัทที่ถือไว้จนหมดเกลี้ยง ประกอบกับราคาหุ้นของบริษัทร่วงลงมาในปีนี้กว่า -8.2% ที่มาจากความกังวลด้านเศรษฐกิจของจีนโดยเฉพาะในฝั่งผู้บริโภคที่กำลังย่ำแย่
  • 4. “Eli Lilly ออกยาลดน้ำหนัก Zepbound รูปแบบใหม่ ราคาลดลงเกือบครึ่ง” โดยออกขนาด 2.5 และ 5 มิลลิกรัม คิดเป็นราคาต่อเดือนอยู่ที่ 399 และ 549 ดอลลาร์ต่อเดือนตามลำดับ ซึ่งถูกกว่าแบบเดิมที่ราว 1,000 ดอลลาร์ต่อเดือน โดยจะต้องดึงยาจากกระบอกยาและฉีดยาเข้าไปด้วยตนเอง ซึ่งต่างจากแบบเดิมที่เป็นแบบ autopen หรือแบบที่ฉีดยาอัตโนมัติเพียงแค่ปักลงบนผิวหนัง (ปกติมักใช้ในกรณีกับยาแก้แพ้กรณีฉุกเฉิน)
  • 5. “Bloomberg รายงาน 7&i ขอให้รัฐบาลญี่ปุ่นตรวจสอบดีลการซื้อหุ้นบริษัทที่มากกว่า 10%” โดยอาศัยกฎหมายพิเศษของญี่ปุ่นที่อนุญาตให้กระทรวงการคลังตรวจสอบการเข้าซื้อหุ้นบริษัทที่มีสถานะ “แกนหลัก” (Core) ของอุตสาหกรรมตั้งแต่ 10% ขึ้นไปได้ ซึ่งหากรัฐบาลอนุมัติ จะทำให้ดีลการเข้าซื้อกิจการของ Alimante Couche-Tarde เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกิดความยุ่งยากขึ้นทันที

Daily Trend

  • "สัปดาห์นี้ตลาดรอคอยการลดดอกเบี้ย” โดยข้อมูลจาก Bank of America ระบุว่า กองทุนตลาดเงินมีการไหลเข้าของเงิน คาดว่าเป็นการรอซื้อทรัพย์สินช่วงลดดอกเบี้ย โดยตลาดยังประเมินว่าจะมีการลดดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ รวมกันประมาณ 100 bps (1.00%) ขึ้นกับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้เป็นสำคัญ ด้านตลาดจีนยังคงถูกเทขายต่อเนื่อง ซึ่งเรายังคงมุมมองแง่ลบกับตลาดจีนในทุกตราสารการลงทุน
  • "ปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้" การประกาศงบของ Nvidia ในคืนนี้

Investment Strategy

  • European Equity : ES-EG, K-EUX
  • Market Broadening Out : ES-USBLUECHIP, K-USA, K-US500X
  • Global Quality Growth/Well Diversified Tech Fund : KKPGNP, K-GTECH
  • Global Value (Interest Rates Sensitive Theme)  : SCBPGF
  • Top Picks Asia (US Rates Peak & Fund-Inflow to Asia)  : KT-INDIA, ASP-NGF, ES-JPNAE, KFJPSCAP-A
  • Public and Private Credits (Sea Change - Lender Win) : UGISFX, ABGFIX, ASP-SC-UI, MPCREDIT-UI 


XSpring AM 

Download PDF