Daily Focus
- NVIDIA +0.6% Microsoft +2.1% Apple +2.9% (S&P 500 IT Sector) และ Tesla +6% หุ้น Growth สหรัฐบวกต่อหลัง US 10Y Yield อ่อนตัวระหว่างคืนลงจากระดับ 4.52% มาปิดที่ 4.45% ด้าน Dollar Index ปิดที่ระดับ 105.88 เทียบห้าสกุลเงินหลักของโลก แม้ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต ISM สหรัฐจะหดตัวกว่าคาดที่ 48.5 ในเดือน มิ.ย. (Exp. 49.1) โดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต S&P Global ขยายตัวต่ำกว่าคาดที่ 51.6 (Exp. 51.7) ส่วนการใช้จ่ายด้านก่อสร้างสหรัฐในเดือน พ.ค. หดตัวกว่าคาดที่ -0.1% (Exp. 0.1%) XAM เห็นโมเมนตัมเศรษฐกิจสหรัฐยัง Negative Surprise ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา แต่เศรษฐกิจยังอยู่ในทิศทางการขยายตัวแค่ในอัตราที่ชะลอลงคาดการณ์สถานการณ์คล้ายช่วงปี 2016 ซึ่ง XAM ยังมั่นใจในกองทุน Alpha Fund Growth แนะนำ Buy-On-Dip ยามอ่อนตัวลงราว -3% (Neutral US/Diversified Global Growth>>>K-GTECH, KT-TECHNOLOGY)
- JP Morgan +1.5% หลังประกาศเพิ่มการจ่ายปันผลพร้อมบอร์ดอนุมัติการซื้อหุ้นคืนเริ่มต้นในเดือนนี้ XAM คาด S&P 500 Financial ปรับตัวขึ้นลุ้นงบ Q2 24 ดีกว่าคาดในช่วงสัปดาห์ที่ 2-3 เดือน ก.ค. 24 นี้ อย่างไรก็ตาม XAM ยับมีมุมมอง Hold ต่อ S&P 500 Financial Sector สำหรับท่านที่ถือลงทุนอยู่ แต่ไม่ได้แนะนำให้เข้าลงทุนเพิ่มนอกจากเป็น Short-term Tactical Play เนื่องจากแม้มี Upside ในช่วงใกล้ๆ แต่ด้วย Economic Trend ที่ Slow Down ทำให้มีความเป็นไปได้ที่หุ้นกลุ่มการเงินอาจจะไม่ได้ขึ้นได้เยอะขนาดที่ Earning Positive Surprise (Neutral Financial)
- หุ้น CAC-40 +1.09% รวมถึงหุ้นแบงค์ฝรั่งเศสซึ่งเป็น High Beta Play ปรับขึ้นกว่า 2% หลังพรรค National Rally (คุณเลอแปน) คะแนนนิยมสูงเป็นประวัติการณ์ในการเลือกตั้งรัฐสภารอบแรก ซึ่งผลการเลือกตั้งจะขึ้นอยู่กับการเจรจาก่อนการเลือกตั้งรอบสองในวันที่ 7 ก.ค. 24 XAM เห็นตลาดรีบาวด์หลัง Priced-In ความไม่แน่นอนทางการเมืองและการคลังในอนาคตเข้าไปในราคาสินทรัพย์เสี่ยงค่อนข้างมากในระยะสั้น ด้านเงินเฟ้อ CPI และ Core CPI เยอรมันออกมาต่ำกว่าคาด เพิ่มความเป็นไปได้ในการลดดอกเบี้ยโดย ECB ในเดือน ก.ย. 24 รวมถึงดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต HCOB เดือน มิ.ย. ยุโรป,เยอรมัน และฝรั่งเศสหดตัวน้อยกว่าคาดที่ 45.8, 43.5 และ 45.4 ตามลำดับ (Exp. 45.6, 43.4 และ 45.3) (Slightly Overweight EU & DAX, EU Infra & Clean Energy)
- ราคาที่ดินเฉลี่ยทั่วประเทศญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2.3% ในปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบกว่า 14 ปี ผลจากการหลุดออกจากกำดักเงินฝืดของญี่ปุ่น (Blossom Japan) ด้านดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตเดือน มิ.ย. ยังอยู่ในทิศทางขยายตัวแม้ออกมาน้อยกว่าคาดที่ 50 (Exp. 50.1) XAM คาดว่างบหุ้นส่งออกญี่ปุ่นโดยเฉพาะ Big-5 Conglomerates จะออกมาดีกว่าคาดใน Q2 24 ซึ่งอาจดันให้ Nikkei 225 กลับขึ้นไปที่ High เดิมของปี 2024 ที่ระดับ 41,000 จุด (Neutral Japan/Buy-On-Dip ASP-NGF, TMBJPNAE /APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX)
- เกาหลีใต้เกินดุลการค้ากว่า 8,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (Exp. 5,240) ด้านเงินเฟ้อผู้บริโภคออกมาต่ำกว่าคาด คาดสนับสนุนให้ Bank of Korea อาจตัดสินลดดอกเบี้ยนโยบายได้เร็วขึ้น ซึ่ง Bloomberg Economist มอง Base Case การลดดอกเบี้ยไว้ช่วงเดือน ส.ค. 24 XAM คาดว่าหุ้น Memory Chip ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 1/3 ของ EWY ETF (KOSPI) ยังมีแนวโน้มการเติบโตที่สดใส (Slightly Overweight South Korea)
- แม้ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตไฉซินจะขยายตัวกว่าคาดแต่อย่างไรก็ตามดัชนีโดย NBS ที่ประกาศในวันอาทิตย์ที่ผ่านมายังออกมาในโซนต่ำสะท้อนภาพรวมเศรษฐกิจจีนยังเผชิญสถานการณ์ที่ยากลำบาก จนกว่าจะมี Catalyst เชิงบวกจากทั้งนโยบายการคลังและนโยบายการเงินจากทางการจีนออกมาในอนาคต (2-3 เดือนข้างหน้า) XAM มองภาพรวมเดือน ก.ค. หากไร้ปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมหุ้นจีนโดยเฉพาะ A-Shares กลุ่ม Consumption จะยังอยู่ใน Downward Spiral ซึ่งหุ้นจีนเซคเตอร์อื่นนอกเหนือจากกลุ่มแบงค์ราคายังปรับตัวลงได้อีกจาก Earnings Revised Down Trend (China Both Deleveraging & External Conflict/ Cut Active/Passive Fund China to >>> Greater China, EM/Asia Alpha Fund >>> MEGA10CHINA, UOBSGC, UOBSA, KWI ASIAN SM)
- GDP เวียดนามขยายตัวกว่า 6.93% เทียบรายปีใน Q2 24 เทียบกับการขยายตัว 5.87% ใน Q1 24 ด้านดัชนีหุ้น Vietnam ยังเผชิญแรงเทขายทำกำไรหลัง US 10Y Yield และ Dollar Index เร่งตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา โดยหากสามารถยืนที่ระดับราคา 1,240-1,250 จุดในสัปดาห์นี้ได้จะสนับสนุนให้โมเมนตัมราคาดูดีขึ้น (Neutral Vietnam/Buy-On-Dip at 1,230)
|
|
ไทย
English
+0.86%
-0.22%