Daily Focus
- Tesla +6.5% after hours +0.8% โดย NVIDIA +4.5% สนับสนุนให้ Semiconductor ETF (SMH) +2.2% Semiconductor ยังคงเป็น Secular Strong Trend ทำให้สามารถ Buy-On-Dip ได้ต่อเนื่องในช่วง 6-9 เดือนนี้ XAM ยังมั่นใจในกองทุน Alpha Fund Growth แนะนำ Buy-On-Dip ยามอ่อนตัวลงราว -3% (Neutral US/Diversified Global Growth>>>K-GTECH, KT-TECHNOLOGY)
- คุณ คามาลา แฮร์ริส รองปธน. เป็นตัวเลือกแรกที่จะทำหน้าที่แทน หากปธน. โจ ไบเดนตัดสินใจไม่ลงชิงตำแหน่งผู้นำสหรัฐอีกสมัย ซึ่งทางเลือกถัดมาคือผู้ว่าการรัฐในสังกัดพรรคเดโมแครต เช่น คุณ เกวิน นิวซัมรัฐแคลิฟอร์เนีย, คุณ เกรทเชน วิทเมอร์รัฐมิชิแกน และคุณจอช ชาปิโร รัฐเพนซิลเวเนีย XAM มองว่าความน่าจะเป็นที่พรรคเดโมแครตจะได้รับคะแนนนิยมกลับมาด้วยคุณโจ ไบเดนค่อนข้างต่ำมากจาก Competitiveness ที่ลดลงเยอะด้วยอายุและความเข้มแข็ง ทำให้ต้องจับตาดูว่าจะมีโอกาสเปลี่ยนตัวผู้นำในเดือน ส.ค. หรือไม่? หากเกิดขึ้นอาจพลิกกลับมาเพิ่มโอกาสชนะใน Swing State ให้กับเดโมแครตมากขึ้น ซึ่ง XAM มองว่าไม่ว่าพรรคไหนมาสิ่งที่เกิดขึ้นคือการใช้งบประมาณการคลังแบบขาดดุลที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบน Valuation หุ้นสหรัฐในระดับปัจจุบันแนะนำให้นักลงทุนกระจายไปลงทุนใน Global Quality Growth Fund มากกว่า (Neutral US)
- การจ้างงานภาคเอกชน ADP สหรัฐออกมาน้อยกว่าคาดในเดือนมิ.ย. ที่ 150,000 ตำแหน่ง (Exp. 160,000) ด้านการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์มากกว่าคาดที่ 238,000 ตำแหน่ง (Exp. 235,000) ภาพรวม 1-2 เดือนที่ผ่านมาเห็นโมเมนตัมตัวเลขภาคตลาดแรงงาน Negative Surprise ในอัตราที่มากขึ้น ซึ่งทำให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังขนาดและความเร็วในการลดดอกเบี้ยของเฟด Q3 & Q4 ปี 2024 นี้ โดย LSEG FedWatch สะท้อนนักลงทุนมองมีโอกาส 70% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. นี้ลง -0.25% โดยดัชนีผู้จัดซื้อ ISM ภาคบริการเดือน มิ.ย. หดตัวที่ 48.8 (Exp. 52.5) ต่ำสุดในรอบ 4 ปี ซึ่งรวมถึงคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐลดลง 0.5% ในเดือนพ.ค. ในขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวม S&P Global มากกว่าคาดที่ 54.8 ในเดือน มิ.ย. (Exp. 54.6) ส่วนดัชนีภาคบริการออกมาที่ 55.3 (Exp. 55.1) ซึ่ง CITI US Economic Surprise Index อยู่ใน Downward Trend มากว่า 2 เดือนสะท้อนขนาดการ Negative Surprise ในตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่มากขึ้นเรื่อยๆ XAM แนะนำเริ่มแบ่งขายทำกำไรดัชนีในโซนสูง (Neutral US Financial/Short-term Outperform/Trim S&P 500 at 5,550/Cash 5% to 15% port)
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ 83.5$ เห็นโมเมนตัมราคาที่ดูดีขึ้นต่อเนื่องในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยสต๊อกน้ำมันดิบ EIA สหรัฐในรอบสัปดาห์ก่อนออกมาน้อยกว่าคาดที่ -12.15 ล้านบาร์เรล (Exp. -0.15) ซึ่งสะท้อน Demand น้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น โดย XAM มอง Risk/Reward กองทุน SCBPGF ที่ดีกว่าการ Speculative-Buy ในหุ้น Pure-Play Energy Sector (Slightly Overweight Global Value Alpha Fund)
- ASML +2.2% BE Semiconductor +7.3% ตามเซ็นติเมนต์หุ้นกลุ่มชิพฟื้นตัวโดยยังอยู่ใน Megatrend AI ทำให้เมื่อย่อตัวลงมาใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 20 วันก็มักจะปรับขึ้นต่อได้ ด้านดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวมเดือนมิ.ย. มากกว่าคาดที่ 50.9 (Exp. 50.โดยดัชนีภาคบริการขยายตัวกว่าคาดที่ 52.8 (Exp. 52.6) โดยที่เงินเฟ้อฝั่งต้นทุน PPI ออกมาต่ำคาดลดแรงกดดันเงินเฟ้อในยุโรปลง ส่วนดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อเยอรมันแม้ยังขยายตัวแต่ออกมาต่ำคาด ในขณะที่ดัชนีฝรั่งเศสหดตัวน้อยกว่าคาดโดยเฉพาะภาคบริการที่เกือบขึ้นมาอยู่ในโซนขยายตัว XAM มองภาพรวมเห็นโมเมนตัมเศรษฐกิจยุโรปค่อยๆฟื้นตัวในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา (Slightly Overweight EU & DAX)
- รายได้จากการจัดเก็บภาษีของกระทรวงการคลังญี่ปุ่นทำ All-Time High หลังเยนอ่อนค่าสนับสนุนธุรกิจส่งออกโตเด่น XAM คาด Nikkei 225 ลุ้นกลับขึ้นไปที่ High เดิมของปี 2024 ที่ระดับ 41,000 จุด (Neutral Japan/Buy-On-Dip ASP-NGF, TMBJPNAE /APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX)
- Morningstar Revised-Up คาดการณ์รายได้และกำไรสุทธิต่อหุ้น Taiwan Semiconductor ขึ้นมาที่ 9% และ 17% ทบต้นต่อปีในช่วงปี 2024 ไปจนถึงปี 2028 ทำให้ Fair Value ปรับขึ้นไปถึงกว่า 40% ซึ่งแม้ราคาหุ้นจะขึ้นมามากแต่ก็ยังเทรดอยู่ต่ำกว่า Target Price ค่อนข้างมากโดยคาดการณ์การเติบโตของรายได้บริษัทจะเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในอีก 4 ปีข้างหน้าสอดคล้องไปกับการขยายการลงทุนใน AI & Semiconductor อย่างต่อเนื่อง (Slightly Overweight Taiwan)
- อุตสาหกรรมยานยนต์เยอรมนี เรียกร้องให้คณะกรรมาธิการยุโรป (EC) ยกเลิกแผนเก็บภาษีพิเศษรถยนต์ EV จีน กังวลจีนตอบโต้กลับแล้วกระทบอุตสาหกรรมยานยนต์เยอรมันอย่างหนัก สะท้อนความสำคัญของจีนในฐานะตลาดผู้บริโภค High Net Worth ใหญ่อันดับสองของโลก ภาพรวมมองหลายธุรกิจในยุโรปกระทบจากการแยกห่วงโซ่การผลิตระหว่างสหรัฐกับจีน ส่วนหุ้นจีน EV Car และสินค้าฟุ่มเฟือยยังคงเผชิญศึกในศึกนอกทำให้ค่อนข้างยากลำบาก XAM แนะนำปรับการลงทุนมากองที่ Expected Return ต่อปีดีกว่าในระยะกลาง/ยาว (China Both Deleveraging & External Conflict/ Cut Active/Passive Fund China to >>> Greater China, EM/Asia Alpha Fund >>> MEGA10CHINA, UOBSGC, UOBSA, KWI ASIAN SM)
|
|
ไทย
English
+0.86%
-0.22%