Daily Focus
- อ้างอิงข้อมูลจาก Analyst Consensus จะเห็นว่า NVIDIA Stock Recommendation Trends มีจำนวนนักวิเคราะห์เพิ่มคำแนะนำถือจาก 3-4 คำแนะนำเป็น 15 คำแนะนำในช่วงเดือน ม.ค. 24 ถึงเดือน มี.ค. 24 โดยหุ้น NVIDIA ปรับขึ้นมามากจากระดับต่ำกว่า 500$ มาที่เหนือระดับ 900$ หรือกว่า 80% ในระยะเวลา 2.5 เดือน ซึ่งเป็นการปรับขึ้นด้วยความคาดหวัง ความต้องการใช้ชิพคุณภาพสูงจาก Trend ที่บริษัทขนาดใหญ่เพิ่มงบประมาณลงทุนด้าน Generative AI โดยเป็นการขึ้นในช่วง Hope Phase ทำให้ Valuation ถูกซื้อขายกันที่โซนที่สูงมาก ซึ่งหากตลาดเริ่มกลับมา Normalized (Mean Reversions) คาดว่าดาวน์ไซด์จะเปิดกว้าง XAM มองว่านักลงทุนควรหา Thematic Fund ที่ Related กับ Theme BITCOIN หรือ Theme อื่นที่ยัง Laggards มากกว่าสำหรับการลงทุน Tactical Allocation (Neutral US/Sligthly Overweight Global Value)
- ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมยุโรปและอังกฤษออกมาต่ำคาด โมเมนตัมราคาดูดีจากโมเมนตัมเศรษฐกิจที่ Positive Surprise ในช่วงก่อนหน้า ซึ่งหากเศรษฐกิจเริ่ม Negative Surprise ตลาดอาจจะไปให้ความสำคัญกับแนวโน้มการลดดอกเบี้ยของ ECB มากขึ้น ซึ่งหุ้นยุโรปยังให้ Risk/Reward ที่ดีสุดในกลุ่ม DM โดยเฉพาะหากลงทุนในระยะสั้น-กลาง (Selective-Buy Alpha Fund Growth Character/Slightly Overweight EU)
- Fund-Inflow เข้าตราสารหนี้และหุ้นญี่ปุ่นจากนักลงทุนต่างชาติยังเพิ่มขึ้นและอยู่ในทิศทางที่เป็นบวกในรอบสัปดาห์ที่แล้ว โดย Fundflow เข้าลงทุนในตราสารหนี้ญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นกว่า 1.58 ล้านล้านเยนและเข้าหุ้นกว่า 0.38 ล้านล้านเยน ในรอบสัปดาห์นับถึงวันศุกร์ที่ 8 มี.ค. 24 ซึ่ง XAM มองว่าแม้หุ้นญี่ปุ่นจะ Underperformed ระยะสั้นหลังปรับขึ้นมาเยอะมากในช่วงเดือน ม.ค. - ก.พ. 24 แต่หุ้นญี่ปุ่นยังเป็น Safe Heaven โดยเฉพาะต่อสถานการณ์เศรษฐกิจ,การลงทุน และความเสี่ยงทางการเมืองโลกที่มีโอกาสตึงตัวเพิ่มขึ้นในปี 2024 นี้ ด้านโนมูระเห็นกระแสเก็งกำไรหุ้นธนาคารญี่ปุ่นจากความคาดหวัง BOJ ขึ้นดอกเบี้ยเป็นปกติ ซึ่งทำให้กองทุนหุ้น Value ที่มีน้ำหนักการลงทุนในแบงค์ Outperformed เด่น (TMBJPNAE) โดย XAM มองการลงทุนใน Short Call หุ้น Big 5 Trading House ยังน่าสนใจ (Buy-On-Dip/Mid-term Slightly Overweight Mid/Small Value)
- ราคาทองแดง COMEX พุ่ง +3.26% หลังจีนลดกำลังผลิตทองแดง & Dollar Index อ่อนค่ามาที่ระดับ 102.8 โดยเศรษฐกิจสหรัฐลดระดับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจโดยเฉพาะในเชิง Relative กับ The Rest of the world รวมถึง Fund-Flow จากนักลงทุนทั่วโลกเริ่ม Rotation มาหา Laggards-Play ทั่วโลกที่แม้เศรษฐกิจจะยังชะลอตัวเช่นหุ้นอังกฤษ, หุ้นจีน รวมถึงหุ้นสหรัฐกลุ่ม Real Estate, Meterial และ Cyclical Stock แนะนำนักลงทุน Go-with-the-flow หุ้นจีนและทยอยลดสัดส่วนยาม HSCEI ขึ้นไปที่ระดับ 6,000-6,200 จุด และมองหาโอกาสใน Asia/EM Alpha Fund จากคาดการณ์ว่าจะให้ Risk/Reward ที่ดีกว่าในระยะกลาง/ยาว (Deleveraging Trend)(Trading (Sell High Buy Low)/Over Allocated Investor Trim at +/- 200 DMA)
- สหรัฐจะผลักดันการลงทุนเพิ่มเติมในกลุ่มประเทศที่เป็นส่วนหนึ่งของกรอบความร่วมมือทางเศรษฐกิจอินโด-แปซิฟิก (IPEF) รวมไทยมีทั้งหมดกว่า 14 ประเทศ เพื่อกระจายความเสี่ยงด้านการผลิต คาดสนับสนุนความหวังหุ้นกลุ่มที่เกี่ยงเนื่องกับ Semiconductor Supply Chain ในไทย (Neutral Thai/Over Allocated Investor Trim at SET 1,440+)
|
|
ไทย
English
+0.28%
