Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso/ 25 กันยายน 2025




XAM Shot

  • “ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบหลังเจอแรงขายทำกำไร ความกังวลจากเงินเฟ้อหลังราคาน้ำมันพุ่งขึ้น — HSBC ประสบความสำเร็จในการนำคอมพิวเตอร์ควอนตัมทดลองทำนายการซื้อขายตราสารหนี้”

Things you need to know

  • 1. “ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบหลังเจอแรงขายทำกำไร ความกังวลจากเงินเฟ้อหลังราคาน้ำมันพุ่งขึ้น” เมื่อคืนนี้ดัชนี S&P 500 ปิดตลาดที่ 6,637.97 จุด ลดลงเล็กน้อยที่ -0.28% จากการเทขายทำกำไรในกลุ่มเทคโนโลยีที่ขึ้นมาก่อนหน้านี้ โดยมีแรงซื้อเข้ามาในกลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค หลังจากราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นจากความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศ และท่าทีของสหรัฐอเมริกาที่ต้องการบีบชาติอื่นๆ เช่นจีนและอินเดีย ไม่ให้ซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซีย ทำให้เกิดความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้นได้
  • 2. “HSBC ประสบความสำเร็จในการนำคอมพิวเตอร์ควอนตัมทดลองทำนายการซื้อขายตราสารหนี้” การทดลองดังกล่าวธนาคารใช้บริการคอมพิวเตอร์ควอนตัม Heron ของ IBM เข้ามาทำนายว่าตราสารหนี้ที่ถูกเสนอขายจะมีโอกาสถูกซื้อมากน้อยเพียงใดจากตลาด โดยสามารถทำให้ประสิทธิภาพของการทำนายโอกาสที่จะถูกซื้อหรือขายเพิ่มขึ้นถึง 34% ทั้งนี้ HSBC มีการใช้เทคโนโลยีการซื้อขายด้วยอัลกอริทึม (algo trading) ในการประเมินราคาตราสารหนี้อยู่แล้วเมื่อลูกค้าต้องการขายตราสารหนี้ โดยจะประเมินราคาที่เหมาะสมและมีโอกาสขายได้ในตลาดให้
  • 3. “Bloomberg รายงานอินเทลกำลังชวนให้ Apple เข้ามาลงทุนในบริษัท” รายงานข่าวดังกล่าวระบุว่าอินเทลเจรจาให้ Apple เข้ามาลงทุนด้วยการถือหุ้นในบริษัทตนเองเพิ่มเติม และเริ่มพูดคุยแนวทางในการร่วมมือกันมากขึ้น ทั้งนี้รายงานข่าวระบุว่าการพูดคุยนี้เป็นแค่ช่วงเริ่มต้นเท่านั้น และอาจไม่สำเร็จได้ ทั้งนี้ Apple เคยเป็นลูกค้ารายใหญ่ของอินเทล ก่อนที่จะเปิดตัวหน่วยประมวลผล Apple M ที่ใช้ในคอมพิวเตอร์แมคอินทอชรุ่นปัจจุบันแทนที่ เนื่องจากปัญหาด้านสถาปัตยกรรมและการพัฒนาของอินเทล ทำให้ Apple เลิกใช้งานไป
  • 4. “สหรัฐฯ ประกาศเตรียมให้วงเงินกับอาร์เจนตินาอีก 2 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมซื้อพันธบัตรเพิ่มเติม” วงเงินดังกล่าวจะทำให้อาร์เจนตินาแลกเงินกับธนาคารกลางของสหรัฐฯ ในอัตราที่กำหนดไว้ นอกจากนั้นสหรัฐฯ เองพร้อมที่จะเข้าซื้อพันธบัตรอาร์เจนตินาเพิ่มเติมด้วย ทำให้ราคาของตราสารหนี้อาร์เจนตินาในตลาดโลกปรับตัวขึ้น ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น และสถานการณ์ค่าเงินเริ่มดีขึ้น หลังจากกลุ่มการเมืองของผู้นำอาร์เจนตินาพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งท้องถิ่นเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
  • 5. “ตลาดตราสารหนี้ยังสับสน หลังทิศทางการลดดอกเบี้ยไม่ชัดเจน” สำนักข่าว Bloomberg เผยสถิติว่าตลาดตราสารหนี้ยังผันผวนสูง หลังจากออปชั่นที่มีอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของสหรัฐฯ (SOFR) เป็นสินทรัพย์อ้างอิงปัจจุบันประเมินว่า FED จะลดดอกเบี้ยอีกเพียง 1 ครั้งเท่านั้นสำหรับปีนี้ ขณะที่ในสัปดาห์ที่แล้วตลาดยังประเมินว่าจะลดดอกเบี้ยถึง 2 ครั้ง คิดเป็นจำนวนที่ 0.50% สถิติดังกล่าวบ่งชี้ว่าตลาดยังสับสนหลังจากทิศทางของการลดดอกเบี้ยยังไม่ชัดเจน และ FED ส่งสัญญาณประเมินเป็นรายการประชุม

Daily Trend

  • “เริ่มต้นช่วงลดดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่ง” การลดดอกเบี้ยของ FED ในการประชุม FOMC สัปดาห์นี้ เป็นตัวเร่งและผลักดันให้การลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกเกิดขึ้นอีกครั้งหนึ่ง อย่างไรก็ตามในส่วนของตลาดอย่างยุโรปการลดดอกเบี้ยนั้นคงเป็นไปได้ยากในช่วงนี้หลังเงินเฟ้อกลับเข้ากรอบเป้าหมายที่ 2% ของธนาคารกลาง ส่วนญี่ปุ่นเองแม้จะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น แต่สถานการณ์ทางการเมืองจะเป็นตัวกดดันความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย ทั้งหมดนี้ในกลุ่มตลาดเกิดใหม่โดยเฉพาะในละตินอเมริกา จะได้แรงส่งจากการลดดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากเงินเฟ้อของกลุ่มประเทศเหล่านี้เริ่มลดต่ำลงเป็นลำดับ ทำให้ความจำเป็นในการคงดอกเบี้ยสูงไม่จำเป็นต่อไป ประเมินเป็นบวกทั้งตราสารหนี้และตราสารทุน
  • “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐอเมริกา ตลาดคาด -0.7% MoM สำหรับเดือนสิงหาคม. ตัวเลข GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 ครั้งสุดท้ายที่ 3.3%, ยอดผู้ขอรับสวัสดิการคนว่างงานรายใหม่ที่ 2.4 แสนราย ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และยอดขายบ้านมือสอง คาด 4 ล้านหลัง

Weekly Recommendation

  • X-NUCTECH (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีพลังงานนิวเคลียร์และยูเรเนียมทั่วโลก
  • X-EMBOND (ความเสี่ยงระดับ 4) ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก
  • KT-JAPANALL-A (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในตราสารทุนของบริษัทในประเทศญี่ปุ่นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ญี่ปุ่น

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมเหล่านี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสาร กลุ่มอุตสาหกรรม หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | บริษัทมิได้รับประกันถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว และมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | ข้อมูล ความเห็น หรือคาดการณ์ การประเมิน และข้อความที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ เป็นเพียงความเห็นเบื้องต้นและเป็นการทั่วไปเท่านั้น มิใช่คำมั่นสัญญา การรับประกัน หรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนใดๆ แต่ประการใด และมิอาจตีความได้ว่าเป็นการให้คำแนะนำ หรือเป็นการเสนอซื้อ เสนอขาย หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์แก่บุคคลใดๆ โดยเฉพาะเจาะจง | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม เอ็กซ์สปริง จำกัด ในฐานะบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 08:30-17:30 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 080 6052

Download PDF