Daily Focus
- Goldman Sachs & UBS มอง Target Price ดัชนี S&P 500 ที่ 5,600 จุด โดย Boutique House Evercore ปรับเป้าเพิ่มไปถึง 6,000 จุด โดยเมื่อคืนนี้หุ้นสหรัฐปิดบวกต่อโดย S&P 500 ปิดที่ 5,473 จุด ด้านหุ้น NVIDIA ราคาเริ่มตึงตัว -0.98% พร้อมราคา After Hours -0.02% สะท้อนตลาดขึ้นต่อได้ยากด้วยหุ้น NVIDIA และดัชนี S&P 500 IT Sector เพียงอย่างเดียว โดยหุ้น Semiconductor ตัวอื่นๆปรับขึ้นตามหลังหุ้น NVIDIA ทั้ง Broadcom, TSMC, Micron ด้านข้อมูลดัชนีภาคการผลิตนิวยอร์กเดือน มิ.ย. หดตัวน้อยกว่าคาดที่ระดับ -6 (Exp. -9) Dollar Index ปิดที่ 105.34 ด้าน US 10Y Yield ปิดที่ 4.26% XAM มองเป็นโซนที่ต้องแบ่งขายทำกำไรบางส่วน เพื่อเตรียมพร้อมซื้อในยามที่ราคาหุ้นสหรัฐย่อลงมาหากมี Catalyst เชิงลบเข้ามากระทบ (Neutral US/Hold Cash 5% to 15%)
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ยืนเหนือระดับ 80$ ปิดที่ 80.15 ลุ้นยืนราคาได้ใน 4-5 วันทำการข้างหน้า จะช่วยคอนเฟิร์มการ Bottoming-Out ในรอบย่อย และจะขึ้นได้หากมี Catalyst เชิงบวกฝั่ง Demand จากรายงานสต๊อกน้ำมันดิบ, ฝั่ง Supply หากมีความเห็นจากกลุ่มโอเปกพลัส และฝั่ง Geopolitics Issue หากความตึงตัวทางการเมืองเพิ่มขึ้น คาดราคาน้ำมันจะอยู่ในเรนจ์ 75-90$ แต่อย่างไรก็ตาม XAM มอง Risk/Reward กองทุน SCBPGF ที่ดีกว่าการ Speculative-Buy ในหุ้น Pure-Play Energy Sector (Slightly Overweight Global Value Alpha Fund)
- หุ้นยุโรปฟื้นตัวทั้งสองเซคเตอร์คือกลุ่มแบงค์ยุโรป (M-EUBANK) และกลุ่มเทค (ASP-EUG) คาดเป็นโอกาสทองในสัปดาห์นี้สำหรับการฟื้นตัวจากความกังวลการเมืองยุโรป สถานการณ์คล้ายหุ้นอินเดียที่ฟื้นขึ้นมาดีสองสัปดาห์หลังเลือกตั้ง ด้านต้นทุนแรงงานใน Q1 24 ยุโรปเทียบรายไตรมาสมากกว่าคาดที่ 5.1% (Exp. 4.9%) ต้องจับตาดูเงินเฟ้อฝั่ง Demand ในช่วงนี้ก่อนลุ้น ECB ลดดอกเบี้ยต่อในเดือน ก.ย. 24 (Slightly Overweight EU & DAX, EU Infra & Clean Energy)
- Microsoft Japan เผยญี่ปุ่นเป็นชาติที่มีการ Adopted ใช้เทคโนโลยี AI สูงเป็นอันดับต้นๆ พลิกวิกฤติเป็นโอกาสจากปัญหา Aging Society และการขาดแคลนแรงงาน โดย XAM ยังชอบกลุ่มหุ้น Value ทั้ง Large และ Mid Caps (Neutral Japan/Buy-On-Dip ASP-NGF, TMBJPNAE /APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX)
- แม้ยอดค้าปลีกจีนออกมาดีกว่าคาด แต่ราคาอสังหายังร่วงลงในอัตราเร่งและยังไม่เห็นจุดกลับตัว ฉุดให้ตัวเลขการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรยังคงผิดหวัง พร้อมกับการที่พฤติกรรมประชาชนยังระมัดระวังการใช้จ่ายค่อนข้างมาก ซึ่งความเสี่ยง Downward Spiral ยังไม่หมดไป ทำให้ระยะสั้นสำหรับกลุ่ม Momentum-Play ต้องหยุดเก็งกำไรจีนไว้ก่อน ในขณะที่หุ้น TSMC ยังทำผลตอบโดดเด่นไล่หลัง NVIDIA 1D +2.93% 5D +4.4% 1M +13.53% YTD +59.87% ยิ่งตอกย้ำความสำคัญในการปรับกองทุนเพื่อลดผลกระทบจาก Pure-Play จีนโดยเฉพาะกองทุนที่หนักหุ้นกลุ่ม Consumption Play ซึ่ง XAM แนะนำให้ทำการสับเปลี่ยนไปกองทุนที่ดี โดยไม่ Over Allocated ในจีน (China Both Deleveraging & External Conflict/Switch to >>> Greater China, EM/Asia Alpha Fund >>> MEGA10CHINA, UOBSGC, UOBSA, KWI ASIAN SM)
- เลขาธิการ กบข. ย้ำมองเห็นโอกาศในหุ้นดี ปันผลสูง แม้ SET หลุด 1,300 จุดลงมา ซึ่งนักลงทุนต้องให้ความสำคัญกับพื้นฐานบริษัทที่ดีเป็นอย่างมากซึ่งจะมี Drawdown จากระดับปัจจุบันที่ค่อนข้างจำกัด โดย กบข. มองหุ้น ADVANC, OSP, KCE, PTTGC และ TU น่าสนใจลงทุน ซึ่งสัปดาห์นี้จะมีการพิจารณาร่างงบประมาณปี 2568 ท่ามกลางความกังวลว่ารัฐบาลจะต้องกู้เงินเพิ่มหรือไม่? และต้องกู้แค่ไหน? สร้างความกังวลให้กับนักลงทุนต่างชาติ (กังวลไทยจะถูกลดอันดับเครดิต) (Neutral Thai/Selective-Buy in High Dividend)
- โมเมนตัมหุ้นเวียดนามยังแกว่งตัวแคบ Value Investor แนะนำรอ Buy-On-Dip แถวระดับ 1,230-1,250 จุด ยามตลาด Risk-Off ด้านทางการเวียดนามกำลังพิจารณาอนุญาตให้ทุกท้องที่สามารถพัฒนาเขตการค้าเสรีได้ โดยจะคล้ายๆโมเดลดานังในเขตเวียดนามกลาง XAM ยังมองเห็นโอกาสการเติบโตของเวียดนามในระยะกลาง/ยาว แต่แลกด้วยความผันผวนที่สูง, Drawdown สูง และ Recovery Periods ที่ยาวนานหากเผชิญความเสี่ยง จึงเหมาะกับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงมาก (Neutral Vietnam/Momentum-Play ลุ้นปรับขึ้นไปเหนือระดับ 1,320 จุด)
|
|
ไทย
English
-0.83%
