Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso/ 12 September 2024




XAM Shot

  • “เงินเฟ้อพื้นฐานมากกว่าที่คาด – ตลาดมั่นใจลดดอกเบี้ย 0.25% เดือนนี้ สินทรัพย์เสี่ยงปรับเพิ่มขึ้นถ้วนหน้า”

Things you need to know

  • 1. “เงินเฟ้อมากกว่าคาด – ตลาดประเมินลดดอกเบี้ยเพียง 0.25%” เมื่อคืนนี้ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาที่ 0.2% MoM/2.5% YoY ตรงตรามที่ตลาดคาด แต่เงินเฟ้อพื้นฐานที่ตัดราคาอาหารและพลังงานออก กลับเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ 0.3% MoM/3.2% YoY สาเหตุมาจากค่าที่อยู่อาศัยที่ดีดตัวขึ้น ทำให้ตลาดประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) จะลดดอกเบี้ยในเดือนนี้ลงเพียง 0.25% (25 bps) และยังควบคุมสถานการณ์ได้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 5 bps และ 2 ปีที่ 9 bps ส่วนดัชนีหุ้นอย่าง S&P 500 ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น +1.07% ไปอยู่ที่ 5,554.13 จุด
  • 2. “ซีอีโอ Nvidia ยอมรับ ของมีไม่พอขาย - ลูกค้าเริ่มไม่พอใจ” การออกมายอมรับดังกล่าว เกิดขึ้นในงานสัมมนา Communacopia + Technology ของ Goldman Sachs ว่าบริษัทผลิตของขายได้ไม่ทันต่อความต้องการ และลูกค้าหลายรายเริ่มไม่พอใจ โดยพยายามขอให้บริษัทคู่ค้าอย่าง TSMC เพิ่มกำลังการผลิตให้ โดยระบุว่าบริษัทมีทรัพย์สินทางปัญญาเพียงพอที่จะย้ายบริษัทรับจ้างผลิตได้โดยไม่กระทบกับผลประกอบการของบริษัทหากจำเป็นที่จะต้องทำ
  • 3. “ราคาน้ำมันดิบกลับมาพุ่งตัวขึ้นหลังจากพายุเฮอริเคนฟรานซีนพัดผ่านเขตผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ ในอ่าวเม็กซิโก” ส่งผลให้หลายบริษัทที่ดำเนินกิจการแท่นขุดเจาะน้ำมันต้องปิดหลุมเป็นการชั่วคราว รวมถึงอพยพคนงานออกจากแท่นขุดเจาะ และทำให้น้ำมันดิบกว่า 25% ที่ผลิตได้จากอ่าวเม็กซิโกหายไป ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2% ไปอยู่เหนือ 67 เหรียญต่อบาร์เรล ด้านราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับเพิ่มขึ้นเหนือ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
  • 4. “การค้าโลกเริ่มตึงเครียด อินเดียเพิ่มภาษีสินค้าจีน – เยอรมนีและสเปนขอให้ EU ถอนแผนขึ้นภาษีรถจากจีน” รัฐบาลอินเดียประกาศขึ้นภาษีเหล็กนำเข้าจากจีนและเวียดนามสูงสุดถึง 30% โดยมาตราการนี้จะถูกใช้นาน 5 ปี ส่วนเยอรมนีและสเปน เรียกร้องให้สหภาพยุโรป (EU) ถอนแผนการขึ้นภาษีรถยนต์ไฟฟ้าจากจีนที่เสนอโดยคณะกรรมาธิการยุโรป (EC) ซึ่งจะขึ้นมากถึง 50% ของมูลค่า ทั้งนี้สเปนออกมาแสดงจุดยืนหลังจากที่นายกรัฐมนตรี Pedro Sanchez เดินทางไปเยือนจีนและหารือกับประธานาธิบดีสีจิ้นผิงเมื่อวันจันทร์
  • 5. “Citi เตือน อย่าเพิ่งเข้าลงทุนในหุ้นยุโรปที่มีรายได้มาจากจีนเป็นสัดส่วนสูง” คำเตือนดังกล่าวมาจากเปเปอร์ที่ออกเมื่อคืน โดยระบุว่าสถานการณ์เศณษฐกิจจีนยังอยู่ในสภาวะย่ำแย่ และหุ้นยุโรปที่มีสัดส่วนรายได้จากจีนค่อนข้างสูงทำผลงานได้แย่กว่าหุ้นตัวอื่นๆ ในตลาดยุโรปด้วยกันเอง โดยลดลงมากกว่า -7% ขณะที่ดัชนีหุ้นยุโรปโดยภาพรวมอย่าง STOXX 600 กลับทำผลงานได้ +6% และมองว่ากว่าจีนจะฟื้นตัว คงใช้เวลาอีกนาน

Daily Trend

  • "ตลาดส่งสัญญาณชัด ลดดอกเบี้ยที่ 0.25%” ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานที่ออกมามากกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย ทำให้ตลาดมั่นใจว่า FED จะลดดอกเบี้ยในกรอบ 0.25% ส่งผลทำให้ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวขึ้นเนื่องจากทิศทางที่ชัดเจน ประกอบกับความมั่นใจว่าเศรษฐกิจอาจไม่ได้เลวร้ายอย่างที่คิด อย่างไรก็ตามความเสี่ยงหากทิศทางเศรษฐกิจออกมาเป็นชะลอตัวหนักเนื่องจากการขึ้นดอกเบี้ยที่มากเกินไปช่วงที่ผ่านมายังคงมีอยู่ และอาจทำให้สินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ อยู่ในสภาวะผันผวนได้
  • “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” ดัชนีราคาฝั่งผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐอเมริกาตลาดคาด 0.1% MoM/2% YoY สำหรับเดือนสิงหาคม


XSpring AM 

Download PDF