Daily Focus
- ดัชนีการผลิตดัลลัสเดือน มิ.ย. หดตัวในอัตราที่ลดลงจากเดือนก่อนหน้า ภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐลดความร้อนแรงลงแต่ยังอยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง ด้านหุ้นสหรัฐยังขาดปัจจัยสนับสนุนราคาหลังหุ้นกลุ่มที่เคยผลักดันตลาดขึ้นมาแรงอย่าง S&P 500 IT Sector ปรับตัวลงมา แรงฉุดจากหุ้น NVIDIA ในขณะที่หุ้นเซคเตอร์อื่นๆราคายังไม่ได้ปรับขึ้นมาได้ XAM มองดัชนีมีการทำ Mini Correction คาดลงไปที่ระดับดัชนี 5,400 จุด โดยมองว่ายังไม่ใช่การปรับฐานที่ลึก มองว่าสามารถสะสมลงทุนได้แถวเส้นราคาเฉลี่ย 20 วัน ซึ่งรวมถึงดัชนี Semiconductor (SMH ETF:SCBSEMI) รอซื้อที่เส้นค่าเฉลี่ย 20 วันและ 50 วันได้ โดยราคาปิดเมื่อคืนลงมาที่ระดับ 45.49$ ใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 20 วันที่ 44.93$ (Neutral US)
- NVIDIA -6.68% ราคา After Hours -1.3% คาดเป็นแรงเทขายทำกำไรหลัง RSI14 วันและ RSI 30 วันแตะระดับ Overbought เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว XAM แนะนำให้นักลงทุนหาโอกาสในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากเทรนด์ Adopted ใช้ AI และ Chip Supply Chain ที่ราคายังไม่ Fully Reflected (Diversified Global Growth>>>K-GTECH, KT-TECHNOLOGY)
- WTI ปิดที่ระดับ 81.98$ ได้ ซึ่งสร้างแนวโน้มราคาที่ดีขึ้น โดยที่ XAM มอง Risk/Reward กองทุน SCBPGF ที่ดีกว่าการ Speculative-Buy ในหุ้น Pure-Play Energy Sector (Slightly Overweight Global Value Alpha Fund)
- ดัชนีภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน, ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจและดัชนีคาดการณ์ธุรกิจเยอรมนีออกมาต่ำกว่าคาด XAM มองว่าเศรษฐกิจเยอรมันเริ่มเห็น Sign Negative Surprise แต่ภาพรวมยังอยู่ในช่วงการฟื้นตัวนับจาก 6-7 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งหุ้นยุโรปยังเทรดอยู่ที่โซนถูกจากปัจจัยเฉพาะตัวการเมืองฝรั่งเศสเมื่อสองสัปดาห์ก่อนทำให้เชื่อว่าราคายังมีอัพไซด์ที่จะกลับขึ้นมาในระดับปกติคล้ายกรณีอินเดีย ทำให้ XAM มองเห็นโอกาสที่สดใสสำหรับกองทุนหุ้นยุโรป (Slightly Overweight EU & DAX, EU Infra & Clean Energy)
- รายงานการประชุม BOJ เผยมีคณะกรรมการนโยบายการเงิน 1 ท่านที่แสดงจุดยืนต้องการให้ขึ้นดอกเบี้ยนโยบายทันที จากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่น ส่วนกรรมการอีก 3 ท่านมีท่าที Hawkish มากขึ้น ซึ่งญี่ปุ่นจะมีการประชุมแบงค์ชาติอีกครั้งในวันที่ 30-31 ก.ค. นี้ โดย Bloomberg Intelligence มีมุมมองค่อนข้าง Hawkish โดยคาดว่า BOJ อาจขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ ครั้งละ 0.2% ไปถึงระดับ 0.5% ภายในสิ้นปี 2024 โดย XAM ยังชอบกลุ่มหุ้น Value ทั้ง Large และ Mid Caps (Neutral Japan/Buy-On-Dip ASP-NGF, TMBJPNAE /APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX)
- ByteDance, Broadcom และ TSMC ผสานความร่วมมือร่วมผลิตชิพ 5 นาโนเมตร เพื่อรักษา Chip Supply ในอนาคต ด้านราคา TSMC 1D -1.4% 5D -5.6% แรงกดดันเซนติเมนต์จาก NVIDIA แต่อย่างไรก็ตามยังมีโอกาสเติบโตที่ค่อนข้างดีโดย Fund-Flow ต่างชาติยังไหลเข้าหุ้นไต้หวันอย่างแข็งแกร่ง XAM แนะนำให้ทำการสับเปลี่ยนไปกองทุนที่ดี โดยไม่ Over Allocated ในจีน (China Both Deleveraging & External Conflict/Switch to >>> Greater China, EM/Asia Alpha Fund >>> MEGA10CHINA, UOBSGC, UOBSA, KWI ASIAN SM)
- รายได้ด้านการคลังจีนลดลง -2.8% ในช่วง 5 เดือนแรกปี 2024 โดยเฉพาะเดือน พ.ค. เทียบรายปี -3.2% จากการจัดเก็บภาษีได้ไม่สูงบนสภาวะการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ยังเผชิญความท้าทาย โดยเป้าหมายการกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยนโยบายการคลังยังเป็นปัจจัยที่ท้าทายสำหรับจีน ด้านข้อมูลจาก HSBC สะท้อนว่าที่ดัชนีหุ้นจีน A-Shares ดู PE ไม่สูง สาเหตุหลักจากหุ้นกลุ่มการเงินที่ Forward PE อยู่ที่ระดับ 5-6 เท่า เพราะ Priced-In ปัญหาเศรษฐกิจในจีน ในขณะที่หุ้นกลุ่มอื่นๆยังเทรดที่ Valuation ค่อนข้างสูง โดยเฉพาะ Food & Beverage เพราะฉะนั้นแปลว่าหุ้นยอดฮิตในกองทุน Active Fund Valuation ก็อาจจะยังถูกลงได้อีก XAM แนะนำให้ปรับการลงทุนก่อนที่ราคาจะปรับตัวลงต่ำกว่านี้และเสียโอกาสในการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่นๆไปเรื่อยๆ (Cut Active/Passive Fund China >>>Greater China, Asia Alpha Fund)
- กระทรวงการคลังได้มีการปรับเงื่อนไขกองทุน ThaiESG ใหม่ให้ถือครองเหลือ 5 ปี จากเดิม 8 ปี และลดหย่อนภาษีได้ 300,000 บาท จากเดิม 100,000 บาท พร้อมเพิ่มจำนวนหุ้นอีกราว 200 หุ้น จากเงื่อนไขเดิมที่มีจำนวนหุ้นราว 128 หุ้น โดยมาตรการจะมีผล 1 ก.ค. 24 คาดสนับสนุนหุ้นไทยปรับตัวขึ้นได้ ซึ่ง XAM แนะนำ Selective-Buy หุ้นรายตัวโดยเฉพาะหุ้นใหญ่ปันผลที่ P/E, P/BV ถูกและผ่านวิกฤติ 2540 มาได้ (Neutral Thai/Selective-Buy in High Dividend)
|
|
ไทย
English
-0.83%
