Daily Focus
- CNN Fear & Greed Index ปรับขึ้นมาที่ระดับ 50 ในโซน Neutral อย่างไรก็ตาม VIX Index พุ่งตัวขึ้นมา +8.2% มาที่ระดับ 13.5 แต่ยังอยู่ต่ำกว่าระดับ 15 ก่อนประกาศเงินเฟ้อสหรัฐในคืนวันพุธ ด้าน Dollar Index เทียบกับ 5 สกุลเงินหลักอยู่ที่ระดับ 105.2 ซึ่งไม่ได้สร้างแรงกดดันให้กับสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก ส่วน US 10Y Yield อยู่ที่ระดับ 4.49% สะท้อนตลาด Priced-In ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐและตัวเลขในตลาดงานที่เริ่มชะลอลงตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ด้าน Fed Newyork เผยผลสำรวจคาดการณ์เงินเฟ้อเดือนเม.ย.ผู้บริโภคสหรัฐ 1 ปีข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 3.3% (มี.ค. 3.0%) XAM คาดว่าเงินเฟ้อ CPI จะเป็นตัวเลขที่สำคัญเพราะหากยังเร่งตัวสูงขึ้นนักลงทุนจะกังวลว่าอาจนำไปสู่สภาวะ Stagflation มากขึ้นซึ่งหุ้นกลุ่ม Defensive Stock จะกลับมา Outperformed XAM แนะนำรอลงทุนหุ้น Growth ที่มีปัจจัยพื้นฐานดีหลังวันพฤหัสไปแล้ว (Neutral US/Tactical-Play Semiconductor ETF)
- เห็นแรงเก็งกำไรในหุ้น Meme Stock อย่าง GameStop และ AMC ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยตลาด Risk-On ขึ้นจากความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟด XAM มองให้จับตาเงินเฟ้อคืนวันพรุ่งนี้ก่อนตัดสินใจหาจังหวะลดออกจากกลุ่มกองทุน Small-Micro Caps Stock ที่ Underperformed ในช่วง 2 สัปดาห์หน้า (Slightly Overweight Diversified Growth Fund >>> K-GTECH, KT-TECHNOLOGY)
- น้ำมันดิบ WTI +1.1% ปิดที่ 79$ ปรับขึ้นจากความคาดหวังฝั่ง Demand จากเศรษฐกิจประเทศใหญ่นอกเหนือจากสหรัฐที่เห็นโมเมนตัมเศรษฐกิจที่ดูดีขึ้น ด้านปัจจัยฝั่ง Supply รอติดตามประชุมโอเปกพลัสวันที่ 1 มิ.ย. 24 ส่วนแรงกดดันทางตะวันออกกลาง (Event Driven Factors) ยังไม่ได้มีเข้ามาเพิ่มเติม XAM มองว่ากองทุน Global Value Alpha Fund จะให้ Risk/Reward ที่ดีกว่าการเก็งกำไรใน Sector พลังงานอย่างเดียว (SCBPGF)
- หุ้นยุโรปแกว่งกรอบแคบ โดยหุ้นรถยนต์มีการฟื้นตัวหลัง Underperformed หลายวันทำการก่อนหน้านี้ ด้านหุ้น Novo Nordisk Demand ต่อยา Wegovy ยังแข็งแกร่ง สนับสนุนหุ้น +3% พร้อม Total Addressable Market ที่ค่อนข้างใหญ่มาก ส่วนบริษัทเดินเรือ AP Moeller-Maersk พุ่ง +7% จากค่าระวางเรือที่เพิ่มขึ้นจาก Demand ความต้องการการขนส่งผ่านทะเลแดง XAM คาด 3-E Econ, Earnings, ECB จะดันให้หุ้นยุโรปให้ Risk/Reward ที่ดี (Slightly Overweight EU & DAX)
- SoftBank เผยผลกำไรกองทุน Vision Fund (VC-Growth Investment) พลิกกลับมาทำกำไรจากเงินลงทุนในรอบปีนับถึง Q1 24 หลังเผชิญแรงกดดันจากราคา Growth Stock ตลอด 3 ปีที่ผ่านมา ด้าน BlackRock มองความเสี่ยงว่า Worst Case Scenario หากปี 2024 Fed ไม่ลดดอกเบี้ย ประกอบกับ BOJ ยังคง Dovish จะทำให้ Downside ค่าเงินเยนจะมีถึง -10% ไปที่ระดับ 170 เยนต่อดอลลาร์ก่อนการแทรกแซงค่าเงิน XAM มองประเด็นดังกล่าวยังกดดันให้หุ้นญี่ปุ่นที่ Valuation ค่อนข้างตึงตัวผันผวนสูง แนะนำรอ Buy-On-Dip สำหรับเก็งกำไรแถว Nikkei 225 ที่ระดับ 36,000-37,000 จุด แต่ไม่แนะนำที่ระดับราคาสูงกว่านี้ (Neutral Japan/APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX)
- จับตาประกาศงบหุ้น Alibaba, Sun Life และ Sea Group วันนี้ คาดมีโอกาสเห็นทิศทางการฟื้นตัวดีขึ้น ด้านโมเมนตัมราคาหุ้นจีนรับ Catalyst เชิงบวกจากเงินเฟ้อที่ดูดีขึ้น โดยผู้บริโภคจีนลดระดับการมองโลกในแง่ลบแม้จะยังระมัดระวังการบริโภคอย่างมาก ประกอบกับเศรษฐกิจบางภาคส่วนเริ่มฟื้นตัว พร้อมความคาดหวังมาตรการสนับสนุนเศรษฐกิจและลดความเข้มงวดต่อบริษัทในตลาดทุนจากทางการจีน แต่อย่างไรก็ตาม XAM มองว่าตัวเลขเศรษฐกิจวันศุกร์ประกอบกับความคาดหวังมาตรการสนับสนุนเศรษฐกิจเพิ่มเติมจะยังเป็นฟันเฟืองสำคัญผลักดันให้หุ้นจีนไปต่อได้ แนะนำรอลดสัดส่วนแถว HSI 20,000 จุด/และรอ Tactical-Play แถวระดับ 18,200 จุด โดยภาพใหญ่ XAM ชอบกองทุน Greater China & Asia Alpha Fund มากกว่า Active Fund แบบดั้งเดิม (China Deleveraging Trend)/Over Allocated Investor Trim at HSCEI +/- 200 DMA switch to >>> EM/Asia Alpha Fund)
- หุ้นไทยยังเกิด Sector Rotation มีแรงขายกลุ่มแบงค์หลังรับรู้ข่าวดีไปพอสมควรในระยะสั้น ด้านงบ CPALL ที่ออกมาดีสนับสนุนกลุ่มค้าปลีกฟื้นตัว XAM คาดระยะสั้นยังแกว่งตัวในกรอบแคบมาก ยังไม่ได้มีช่องว่างให้ทำ Tactical-Play สำหรับกองทุน (Neutral Thai/Over Allocated Investor Trim at SET 1,440+)
|
|
ไทย
English
-0.83%
