XAM Daily Xpresso / 13 ธันวาคม 2024

• “จีนประกาศกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม แต่ไม่บอกรายละเอียดว่าจะแก้อย่างไร - ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาผิดคาด นักลงทุนผิดหวัง เทขายหุ้นสหรัฐฯ”

• 1. “จีนประกาศเตรียมกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม แต่ไม่บอกรายละเอียด” หลังจากรัฐบาลจีนเริ่มเปลี่ยนท่าทีในการแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจ ล่าสุดประธานาธิบดีสีจิ้นผิงออกมาแถลงหลังประชุมคณะทำงานด้านเศรษฐกิจว่า รัฐบาลจีนจะกระตุ้นเศรษฐกิจโดยเฉพาะการบริโภคในจีนเพิ่มเติม รวมถึงสวัสดิการทางสังคมด้วย อย่างไรก็ตามกลับไม่ระบุรายละเอียดว่าจะดำเนินการอย่างไรบ้าง ซึ่งในมุมมองของนักวิเคราะห์จาก Macquarie ระบุว่า รูปแบบอาจเป็นการกระตุ้นจากการใช้จ่ายของภาครัฐ 
• 2. “ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศลดดอกเบี้ยลงอีก 0.25% หลังเงินเฟ้อใกล้แตะ 2%” เมื่อวานนี้ในที่ประชุมของ ECB มีมติให้ลดดอกเบี้ยลงอีก 0.25% ทำให้อัตราดอกเบี้ย Main Refinancing Operations ที่เป็นอัตราดอกเบี้ยกลางเหลือ 3.15% รวมแล้วปีนี้ลดลงไปถึง 1.00% และส่งสัญญาณว่าพร้อมลดดอกเบี้ยต่อเนื่อง จากเงินเฟ้อที่ลดลง รวมถึงกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาคบริการที่เริ่มส่งสัญญาณอ่อนแอ โดยดัชนี Service PMI ของยุโรปลดลงเหลือ 48.1 หน่วยในเดือนตุลาคมที่ผ่านมา ด้านค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงอีก 0.2% มาอยู่ที่ 1.0470 ยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐฯ
• 3. “ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง หลังตัวเลขเศรษฐกิจออกมาไม่ดี” โดยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการคนว่างงานรายใหม่ (Initial Jobless Claims) อยู่ที่ 2.42 แสนราย มากกว่าคาดของตลาดที่ 2.2 แสนราย ส่วนดัชนีราคาฝั่งผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 0.4% MoM/3% YoY มากกว่าคาดของตลาดเช่นกันจากราคาไข่ไก่ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการจ้างงานกลับมาอีกครั้ง ส่งผลให้ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง 0.54% มาอยู่ที่ 6,051.25 จุด ส่วนดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีก 0.28% มาอยู่ที่ 107.01 จุด
• 4. “นิวซีแลนด์เตรียมผ่อนคลายกฎวีซ่านักลงทุน” โดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของนิวซีแลนด์ให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg ว่ากำลังหารือผ่อนคลายกฎสำหรับวีซ่านักลงทุน เพื่อดึงดูดผู้มีรายได้เข้าประเทศรวมถึงเพื่อพัฒนาเศรษฐกิจ ทั้งนี้เกณฑ์ปัจจุบันรัฐบาลกำหนดว่าจะต้องมีการลงทุนทางตรงสูงถึง 5 ล้านนิวซีแลนด์ดอลลาร์ (ราว 97.9 ล้านบาท) จึงจะได้รับวีซ่าประเภทนี้ รวมถึงไม่สามารถซื้อบ้านได้ การลดเกณฑ์นี้จะทำให้นักลงทุนสามารถเข้ามาลงทุนในประเทศได้ง่ายมากขึ้นกว่าเดิม
• 5. “ตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลียเริ่มซื้อขายกองทรัสต์ด้านศูนย์ข้อมูลตัวใหม่ หลังระดมทุนช่วง IPO ได้สูงสุดในรอบ 6 ปี” โดยกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ดังกล่าวมีชื่อว่า DigiCo Infrastructure REIT ซึ่งระดมทุนได้มากที่สุดในรอบ 6 ปี ของตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย (ASX) มูลค่ารวมกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเริ่มซื้อขายในวันนี้ ทั้งนี้ DigiCo บริหารศูนย์ข้อมูล (Data Center) จำนวน 12 แห่งในออสเตรเลียและสหรัฐฯ ทั้งหมดอยู่ในกลุ่ม Tier 2 และ 3 รวมถึงมีแผนที่จะซื้อเพิ่มเติมด้วย

• - "เงินเฟ้อเป็นไปตามคาด ทุกอย่างยังตามแผน” การที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เป็นไปตามคาด ส่งผลให้ตลาดปประเมินว่าโอกาสในการลดดอกเบี้ยวันที่ 18 ธันวาคมนี้ ไปอยู่ที่ 4.25-4.50% ยังมีอยู่สูง ซึ่งหากดอกเบี้ยปรับตัวลดลงจะเป็นข่าวดีให้กับหุ้นสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามในปีหน้าการลดดอกเบี้ยอาจทำได้ช้าลง หากเงินเฟ้อยังกดลงไปไม่ได้ รวมถึงนโยบายของทรัมป์ที่ทำให้เกิดการเบิกจ่ายงบประมาณเป็นจำนวนมาก จนต้องออกพันธบัตรเพื่อรองรับการใช้เงินดังกล่าว ทั้งนี้ GlobalData TS Lombard ประเมินว่าดอกเบี้ยนโยบายจะยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 4.00% ทำให้ช่องว่างจากนี้เหลือไม่มากนัก ผลที่ตามมาคือตราสารหนี้ที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลงอาจไม่ได้รับมากเท่าที่คิดไว้
• - “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” ตัวเลขผลสำรวจเศรษฐกิจญี่ปุ่น (Tankan) สำหรับธุรกิจขนาดใหญ่ ตลาดคาดที่ 13 หน่วย สำหรับไตรมาสที่ 4

XSpring AM