XAM Shot




XAM Shot

  • หุ้นกลุ่มชิปยังถูกเทขายต่อเนื่อง กดดันหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนและเอเชียเช้านี้ - ราคาน้ำมันยังยืนสูงในรอบหลายเดือน หลังสหรัฐฯ ยังขัดแย้งกับอิหร่าน

Things you need to know

  • 1. หุ้นกลุ่มชิปยังถูกเทขายต่อเนื่อง กดดันหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนและเอเชียเช้านี้ กลุ่มหุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิปถูกเทขายออกมาเมื่อคืนนี้อย่างต่อเนื่อง แม้งบของ TSMC บริษัทผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลก และข่าวความร่วมมือระหว่าง Google กับ Intel จะออกมาก็ตาม ทำให้ดัชนี S&P 500 เมื่อคืนนี้ปิดตลาดอยู่ที่ 7,541.23 จุด ปรับตัวลดลงเล็กน้อย -0.40% และส่งแรงกดดันกลับมายังหุ้นในเอเชีย โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยี ทั้งนี้ดัชนี S&P 500 ยังยืนได้จากการที่กลุ่มหุ้น Defensive เช่นบริการสุขภาพ สินค้าอุปโภคบริโภค และอสังหาริมทรัพย์ ปรับตัวขึ้น บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนกลุ่มเล่น จากช่วงที่ผ่านมาหุ้นกลุ่มชิปเป็นกลุ่มที่ผลักดันตลาดมาอย่างต่อเนื่อง
  • 2. เกาหลีใต้สั่งระงับการจดทะเบียน Leveraged ETF อ้างอิงหุ้นรายตัว – ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเพราะเงินเฟ้อเร่งตัว ทางการเกาหลีใต้สั่งระงับการจดทะเบียน Leveraged ETF หรือกองทุนจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนเป็นทวีคูณอ้างอิงหลักทรัพย์รายตัว หลังจากสร้างความผันผวนให้กับตลาดตลอดช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จนกว่าตลาดจะเสถียร นอกจากนั้นธนาคารกลางยังขึ้นดอกเบี้ยนโยบายไปอยู่ที่ 2.75% หลังจากเงินเฟ้อพุ่งขึ้นจากค่าเงิน การฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศ และเงินเดือนที่ปรับเพิ่มขึ้น ทำให้ต้นทุนทางการเงินของผู้ออก Leveraged ETF เพิ่มขึ้นไปด้วย กระทบกับสถานการณ์กู้ยืมหรือใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินในเกาหลีใต้
  • 3. ราคาน้ำมันยังยืนสูงในรอบหลายเดือน หลังสหรัฐฯ ยังขัดแย้งกับอิหร่าน โดยราคาน้ำมันดิบ Brent อยู่ที่ 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากสหรัฐอเมริกายังโจมตีอิหร่านต่อเนื่อง ขณะที่ยังพยายามเจรจากับอิหร่านอยู่ ด้านสำนักข่าว Reuters รายงานว่าอิหร่านกำลังขอให้กลุ่มกบฏฮูติในเยเมนปิดทะเลแดง หากโจมตีเครือข่ายที่อิหร่านเป็นผู้ให้การสนับสนุนในตะวันออกกลาง
  • 4. บริษัทญี่ปุ่นเตรียมซื้อชิปจาก Nvidia ใช้สร้าง AI สำหรับหุ่นยนต์ภายในประเทศ บริษัท Noetra ของญี่ปุ่นที่ได้เงินสนับสนุนจากรัฐบาลราว 2.4 พันล้านดอลลาร์เตรียมสร้างศูนย์ข้อมูลขนาด 140 MW ภายใต้ความร่วมมือกับบริษัทอื่นๆ เพื่อสร้าง AI สำหรับหุ่นยนต์ภายในประเทศ โดยใช้ชิป Nvidia Vera Rubin จำนวน 2.75 หมื่นหน่วยในศูนย์ข้อมูลใหม่แห่งนี้ โดยจะเริ่มเปิดใช้งานตามแผนภายในมิถุนายน 2028 นี้

Daily Trend

  • รายังประเมินว่าตลาดจะแกว่งตัวตามข่าวภาพใหญ่แม้มีภาพผลประกอบการมาประกบ แนะนำกลยุทธ์ซื้อเมื่ออ่อนตัว (buy on dip) สำหรับตราสารทุน ส่วนตราสารหนี้ให้ใช้การถือครองตราสารหนี้ระยะสั้นมากกว่าตราสารหนี้ระยะยาว (carry > duration) ไปก่อน ทั้งนี้ผลประกอบการบริษัทขนาดใหญ่จะเป็นจุดชี้ตายที่สำคัญ หากไม่สามารถรักษาส่วนต่างของผลประกอบการไว้ ตลอดจนถึงการลดการลงทุน ตลาดก็อาจถูกเทขายได้ แนะนำให้เพิ่มสัดส่วนของกลุ่ม Defensive เพื่อเฉลี่ยความเสี่ยงสำหรับสถานการณ์ปัจจุบัน

Weekly Recommendation

  • X-JPTOPTECH (ความเสี่ยงระดับ 7) ลงทุนใน 20 บริษัทชั้นนำด้านเทคโนโลยีของญี่ปุ่นที่มีศักยภาพการเติบโตสูง
  • X-VOLT (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนทั่วโลกที่มีความเกี่ยวข้องกับห่วงโซ่พลังงานไฟฟ้า
  • X-DATACENEQ (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในหุ้นกลุ่มศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล
Sources: Financial Times, Reuters, CNN, Bloomberg, CNBC, BBC, Nikkei, South China Morning Post, WSJ, MarketIndex
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมเหล่านี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสาร กลุ่มอุตสาหกรรม หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | บริษัทมิได้รับประกันถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว และมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | ข้อมูล ความเห็น หรือคาดการณ์ การประเมิน และข้อความที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ เป็นเพียงความเห็นเบื้องต้นและเป็นการทั่วไปเท่านั้น มิใช่คำมั่นสัญญา การรับประกัน หรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนใดๆ แต่ประการใด และมิอาจตีความได้ว่าเป็นการให้คำแนะนำ หรือเป็นการเสนอซื้อ เสนอขาย หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์แก่บุคคลใดๆ โดยเฉพาะเจาะจง | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม เอ็กซ์สปริง จำกัด ในฐานะบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 08:30-17:30 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 080 6052