XAM Daily XPresso / 06 มิถุนายน 2025




XAM Shot

  • “ทรัมป์ ปะทะคารม อีลอน มัสก์ ฉุดหุ้นเทสลาร่วงกว่า 14% ธนาคารกลางยุโรปลดดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณยุติการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ”

Things you need to know

  • 1.“หุ้นสหรัฐฯปรับตัวลงทั้ง 3 ดัชนี กังวลความขัดแย้งระหว่างทรัมป์ – อีลอน มัสก์”  ดัชนีดาวโจนส์ ปิดที่ 42,319.74 จุด ลดลง -0.25%, ดัชนี S&P500 ปิดลบ -0.53% ปิดที่ 5,939.30 จุด และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 19,298.45 จุด ลดลง -0.83% โดยถูกกดันจากการร่วงลงอย่างหนักของหุ้นเทสลา(-14.26%) หลังเกิดความบาดหมางกันระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ และอีลอน มัสก์ ซีอีโอของบริษัทเทสลา ซึ่งข่าวดังกล่าวได้บดบังปัจจัยบวกจากความคืบหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างปธน.ทรัมป์ และปธน.สี จิ้งผิง ผู้นำจีน 
  • 2.“ทรัมป์ ต่อสายหา สี จิ้นผิง เผยผลการเจรจาเป็นไปด้วยดี”  ประธานาธิบดีทรัมป์โพสต์ใน Truth Social ระบุว่า การสนทนาทางโทรศัพท์ระหว่างเขาและประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน ในวันนี้ ซึ่งดำเนินไปเป็นเวลา 90 นาที เป็นการสนทนาที่เป็นไปด้วยดี และมีเนื้อหาเกี่ยวกับการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ซึ่งทำให้ได้ข้อสรุปที่ดีสำหรับทั้งสองประเทศ กระทรวงการต่างประเทศจีน และสถานเอกอัครราชทูตจีนประจำกรุงวอชิงตัน ดีซี ต่างก็รายงานว่า การสนทนาดังกล่าวมีขึ้นตามข้อเรียกร้องของประธานาธิบดีทรัมป์
  • 3.“ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 8 นับตั้งแต่เดือนมิ.ย. 2024” โดย ECB's deposit facility rate ปรับลดลง 0.25% ไปอยู่ที่ 2.00% ตามคาด หลังจากที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยูโรโซนชะลอตัวสู่ระดับ 1.9% ในเดือนพ.ค. จากระดับ 2.2% ในเดือนเม.ย. และต่ำกว่าเป้าหมายของ ECB ที่ระดับ 2.0% ขณะที่ยูโรโซนมีการขยายตัวเพียง 0.3% ในไตรมาส 1/2568 ทั้งนี้เริ่มมีสัญญาณว่าธนาคารกลางยุโรปอาจยุติการใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายในเร็วๆนี้ โดยอาจเห็นการลดดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียวในช่วงปลายปี
  • 4.“กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มประเทศที่ต้องจับตาการแทรกแซงค่าเงินอีก 2 ประเทศ” แม้ข้อมูลจะเปิดเผยว่าไม่มีประเทศคู่ค้ารายใหญ่ของสหรัฐฯ ที่ทำการแทรกแซงค่าเงินในช่วง 4 ไตรมาสที่สิ้นสุดในเดือนธ.ค. 2567 แต่สหรัฐฯก็ได้เพิ่ม ไอร์แลนด์ และสวิตเซอร์แลนด์ เข้ามาในรายชื่อที่ต้องจับตาเป็น 9 ประเทศ โดยการเปิดเผยครั้งนี้เป็นรายงานค่าเงินรอบครึ่งปีครั้งแรกนับตั้งแต่ที่โดนัลด์ ทรัมป์ กลับเข้ามาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ อีกครั้ง โดยรายชื่ออีก 7 ประเทศที่อยู่ในรายงานฉบับเดิม ได้แก่ เยอรมนี, จีน, ญี่ปุ่น, เกาหลีใต้, สิงคโปร์, ไต้หวัน และเวียดนาม 
  • 5."ดัชนี Sensex พุ่งกว่า 400 จุด เก็งสหรัฐ-อินเดียใกล้บรรลุดีลการค้า" ตลาดหุ้นอินเดียปิดตลาดที่ 81,442.04 บวก 443.79 จุด หรือ 0.55% ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 2 โดยได้แรงหนุนจากคาดการณ์ที่ว่าสหรัฐและอินเดียใกล้บรรลุข้อตกลงทางการค้า นักลงทุนจับตาการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดียในวันพรุ่งนี้ โดยคาดว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็นครั้งที่ 3 ติดต่อกัน

Daily Trend

  • “ตลาดยังคงสับสนและหาหลุมหลบภัย” สถานการณ์การลงทุนในภาพรวมยังไม่เอื้อให้กับนักลงทุน เนื่องจากตลาดหลักสำคัญอย่างสหรัฐฯ ยังถูกเทขายทรัพย์สินในสกุลดอลลาร์ออกมาอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยความไม่แน่นอนในเชิงนโยบาย ทำให้นักลงทุนสถาบันทั่วโลกกระจายการลงทุนออกไปยังหลายสินทรัพย์ เช่น พันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลีย หรือพันธบัตรรัฐบาลของตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets Bond) ที่จะได้ประโยชน์จากการลดอัตราดอกเบี้ย รวมถึงทองคำด้วย แม้ว่าตลาดหุ้นจะปรับทำจุดสูงสุดใหม่แล้วก็ตาม ตลาดยังคงมองภาพด้วยความสับสนและพยายามหาพื้นที่ปลอดภัยในการลงทุน ซึ่งโอกาสที่จะกระจายไปลงสินทรัพย์อื่นๆ ในตอนนี้ยังมีสูง จนกว่าความเสี่ยงนโยบายจะหมดลงไป
  • “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” ผลการประชุมธนาคารกลางอินเดีย และประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบาย, แถลงการณ์ประธาน ECB และตัวเลข GDP ยุโรป, ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ (U.S. Nonfarm Payrolls)