Daily Focus
- Walmart งบดีกว่าคาดมาก หุ้นปรับตัวขึ้นกว่า +7% ดันดัชนี Dow Jones สู่ระดับ New High ที่ 40,000 จุด ก่อนอ่อนตัวลงมารับความคิดเห็นประธานเฟดที่บริหารความคาดหวังตลาดให้ Conservative โดยรายได้และกำไรต่อหุ้น Walmart มากกว่าคาด รวมถึง Same Store Sales Growth เทียบรายปีมากกว่าคาดเกิน 15% โดยเฉพาะยอดขายผ่าน E-Commerce โตถึง 22% (มากกว่าคาดถึง 50%) ดันหุ้นกลุ่มสินค้าจำเป็น S&P 500 Consumer Staple +1.42% อย่างไรก็ตามประธานเฟดริชมอนด์แสดงความเห็นว่าควรให้เงินเฟ้อปรับตัวลงให้ชัดเจนก่อนตัดสินใจลดดอกเบี้ยทำให้ US 10Y Yield มีช่วงขึ้นไปที่ 4.4% ก่อนปิดที่ 4.36% แม้ว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก, การขออนุญาติสร้างบ้าน, การเริ่มต้นสร้างบ้าน, ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม และดัชนีการผลิตฟิลาเดเฟียสหรัฐล้วนออกมาต่ำคาด (Neutral US/Tactical-Play Semiconductor ETF)
- GameStop -30% จบขบวนการดันราคาหุ้น MEME Stock ลงอย่างรวดเร็วในเวลา 2-3 สัปดาห์ XAM แนะนำทยอยลดสัดส่วนจากกลุ่มกอง Non-Profit ในช่วงที่ตลาด Risk-On รอบนี้ (Sell LH-ESPORT-A & Non-Profit Tech ใน 1-2 สัปดาห์หน้า)
- STOXX 600 ปิดลดลง หลังแตะระดับ All-Time High ในคืนวันพุธ หุ้น Siemens -6.7% หลังงบผิดหวัง ฉุดหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมย่อตัวลงราว -1% ส่วนหุ้นกลุ่มพลังงานและหุ้นผู้ผลิตรถยนต์ย่อตัวราว -2% ถึง -5% หลังขึ้น XD (เป็นหุ้นปันผลสูง) อย่างไรก็ตาม XAM คาด 3-E Econ, Earnings, ECB จะดันให้หุ้นยุโรปให้ Risk/Reward ที่ดี (Slightly Overweight EU & DAX)
- ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมญี่ปุ่นในเดือน มี.ค. ขยายตัวกว่าคาดที่ 4.4% (Exp. 3.8%) ซึ่งอัตราการใช้กำลังการผลิต (Productivity) ขยายตัวดีกว่าคาดเช่นกัน แต่อย่างไรก็ตาม XAM ยังมองว่าหุ้นญี่ปุ่นในเชิง Econ & Valuation ยังให้ Risk/Reward ที่แย่กว่าหุ้นสหรัฐและยุโรป จากการที่เศรษฐกิจภาคการผลิตยังดี แต่ภาคการบริโภคยังอ่อนแอ ในขณะที่ NIKKEI 225 ปรับตัวขึ้นมาเยอะมากในช่วง YTD 2024 โดย Forward PE อยู่ที่ 21.5X ซึ่งค่อนข้างสูง เพราะแม้จะกำไรดีกว่าคาดมากที่สุดในดัชนีประเทศใหญ่สองไตรมาสติด แต่ก็ไม่ใช่หุ้นที่จะเติบโตไปได้ตลอดแบบ S&P 500 (Tech Leads) (Neutral Japan/APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX)
- ดัชนีราคาบ้านในจีนยังปรับลงในอัตราเร่งที่ -3.1% เทียบรายเดือน ในเดือน เม.ย. ยังไม่สร้างฐานต่ำสุดของการปรับตัวลงในภาคอสังหา ส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรออกมาต่ำคาดที่ 4.2% (Exp. 4.6%) รวมถึงยอดค้าปลีกต่ำคาดค่อนข้างมากที่ 2.3% (Exp. 3.8%) มีเพียงดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ขยายตัวมากกว่าคาดที่ 6.7% (Exp. 5.5%) แต่อย่างไรก็ตามตลาดไปคาดหวังการฟื้นตัวผ่านภาคส่วนอื่นๆจากทางการจีน (SOE) และคาดหวังกำไรหุ้นกลุ่ม Tech, Growth และ Sub-theme เช่น กลุ่ม Game และ E-Commerce บาง Platform ที่กำลังฟื้นตัว ในขณะที่กลุ่ม China Star 50 ยังเผชิญแรงกดดันจากการ Implemented นโยบายขึ้นภาษี EV Cars & China Clean Energy มากที่สุด ทำให้กลุ่ม Hard Tech โดนกระทบด้านเซ็นติเมนต์ แม้ที่จริงแล้วขนาดของผลกระทบต่อเซคเตอร์ดังกล่าวจะค่อนข้างจำกัดในเบื้องต้น ซึ่ง XAM ยังชอบหุ้น China Deep Value เช่น หุ้น Quality SOE และกองทุน Greater China (China Deleveraging Trend)/Over Allocated Investor Trim at HSCEI +/- 200 DMA switch to >>> Greater China, EM/Asia Alpha Fund)
- Consensus หลายโบรคเห็นพ้องหุ้นไทยเจอฐานแล้ว คาดโอกาสกลับมาเทรดเหนือระดับ 1,400 จุดอีกไม่ช้า มองเป็นโอกาสที่ดีในการลดสัดส่วนสำหรับคนที่ Over Allocated” อย่างไรก็ตามคาดวันนี้อาจปิดอ่อนตัวต่ำกว่าระดับ 1,377-1,379 จุด แต่ยังเห็นโมเมนตัมที่ดีขึ้น แม้ราคาจะค่อยๆขึ้นมาอย่างช้าๆ (Neutral Thai/Over Allocated Investor Trim at SET 1,440+)
|
|
ไทย
English
+0.86%
-0.22%