Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily 19 Sep 2023


ภาพรวมตลาด

  • Mixed

แนวโน้มตลาดวันนี้

  • แนวโน้มตลาดหุ้นเอเชียคาดวันนี้แกว่งตัวในโซนลบโดยดัชนีหุ้นออสเตรเลียเปิดลบ -0.3% ด้านดัชนี TOPIX ทรงตัวที่ -0.03% ในขณะที่ NIKKEI 225 -0.67% (8.25 เวลาไทย)
  • ฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ในทิศทางบวกอ่อนๆ (ตอน 8.23 ตามเวลาไทย) เมื่อคืนที่ผ่านมามีแรงขายหุ้น Small-Cap Growth มากกว่าหุ้นสหรัฐกลุ่มอื่นที่ราคายังทรงตัว คืนนี้มีโอกาสแกว่งในกรอบแคบ คาดราคามีโอกาสฟื้นตัวหาก Fed Statement ไม่ได้กดดันตลาดเพิ่มเติมในคืนวันพุธนี้

Daily Focus

  • VIX Index ปรับตัวขึ้น มีความกังวลประเด็น Government Shut-Down ในสหรัฐขึ้นมาอีกรอบ ซึ่งทาง XSpring AM มองว่าเป็น Catalyst เชิงลบในระยะสั้นเท่านั้น
  • หุ้น ARM บริษัทดีไซน์ชิปขั้นสูง -4.5% จากแรงเทขายทำกำไรหลังราคาปรับตัวขึ้นมาดีในระยะสั้น 
  • Foxconn ผู้ผลิตชิ้นส่วนใน iPhone เตรียมขยายโรงงานในอินเดียเป็นสองเท่าเพื่อกระจายความเสี่ยงความสัมพันธ์สหรัฐ-จีน 
  • ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านสหรัฐปรับตัวลง 5 จุด สู่ระดับ 45 ในเดือนก.ย. (ต่ำกว่าระดับ 50 สะท้อนมุมมองเชิงลบ) ซึ่งปัจจัยลบเล็กน้อยทางเศรษฐกิจลดแรงกดดันเงินเฟ้อและการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตได้
  •  โนโว นอร์ดิสค์ บริษัทยาขนาดใหญ่สัญชาติยุโรป -2.4% หลังประเด็นไม่ผ่านมาตรฐานการควบคุมโรงงานในนอร์ท แคโรไลนา (ปัจจัยชั่วคราว) กดดันเซ็นติเมนต์หุ้นเฮลท์แคร์ยุโรป
  • Goldman Sachs มองหุ้นญี่ปุ่นยังน่าสนใจในระยะยาว จากสองสาเหตุหลัก เรื่องเงินเฟ้ออ่อนๆทำให้ญี่ปุ่นหลุดกัปดักเงินฝืดที่เผชิญมากว่าสองทศวรรษ รวมถึงการปฏิรูปธรรมาภิบาลในตลาดทุน นอกจากนั้นยังคาดว่าค่าเงินเยนไม่ได้มี Downside จากระดับราคา 145 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ พร้อมคาดการณ์ EPS Growth ปี 2024 และ 2025 ของหุ้น Topix ที่ระดับ 8% และ 7% มองเห็นความแข็งแกร่งโดยเปรียบเทียบของหุ้นญี่ปุ่นกับประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ภูมิภาคอื่นๆนอกจากสหรัฐ เชื่อหุ้นญี่ปุ่นไปต่อในระยะกลางยาว (Fund-Flow น่าจะไหลเข้าต่อเนื่อง)
  • ซูบารุ รถยนต์คุณภาพสูงสัญชาติญี่ปุ่นแพลนขยายโรงงานในรัฐอินเดียน่าในสหรัฐ โดยคาดว่าจะขยายกำลังผลิตรถ EV ให้ถึง 600,000 คันต่อปีภายในปี 2030 และคาดว่ายอดขายรถ EV ในสหรัฐจะแตะ 400,000 คันได้ในที่สุด
  • Shiseido แบรนด์เครื่องสำอางขนาดใหญ่สัญชาติญี่ปุ่นเตรียมขยายตลาดอินเดียเช่นเดียวกับหลายแบรนด์ระดับโลก หลังเห็นโอกาสในการเติบโตของตลาดเครื่องสำอางและสินค้าอุปโภคบริโภคในอินเดียอีกมากในระยะยาว
  • นายก หลี่ เฉียงของจีนกล่าวว่าจีนพร้อมจะนำเข้าสินค้าจากประเทศคู่ค้าในอาเซียนเพิ่มมากขึ้น ซึ่งในอนาคตคาดยอดการนำเข้าและส่งออกกับจีนมีโอกาสเพิ่มขึ้น (โวลุ่มเทรดสินค้าเพิ่มขึ้น) โดยเฉพาะยอดการส่งออกรถยนต์จากจีนมายังไทย,ฟิลิปปินส์และประเทศอื่นๆในอนาคต
  • มูดี้ส์ คาดว่ายอดขายอสังหาจีนจะลดลงราว -5% ในอีก 6-12 เดือนข้างหน้า และคาดว่าผลจากนโยบายรัฐจะช่วยได้เฉพาะบริษัทคุณภาพดี อาจจะไม่ได้ช่วยได้อย่างเท่าเทียมกัน
  •  หุ้นไทยปรับตัวลงต่อรับแรงกดดันจากหุ้นอิเล็กทรอนิกส์และโรงไฟฟ้าประเด็นลดค่าไฟอีกระลอก

กลยุทธ์การลงทุน

  •  Overweight หุ้นไทย Mid-Small Cap Stock มีโอกาสสำหรับกองทุนที่เลือกหุ้น Super Stock ที่มีโอกาสการเติบโตที่ดีในระยะสั้นและระยะกลาง
  • Overweight หุ้นเอเชียมากกว่ากลุ่มประเทศพัฒนาแล้วสำหรับการลงทุนในระยะกลาง ดอลลาร์อ่อนสนับสนุนหุ้น Growth ภูมิภาคตลาดเกิดใหม่ (EM)
  • Overweight หุ้นอินเดียเห็นแนวโน้มราคาปรับตัวขึ้นได้ดี
  • Overweight หุ้นสหรัฐ Small Cap Growth มีโอกาสฟื้นตัวในระยะสั้น 1-2 สัปดาห์ถัดจากนี้ 
  • Slightly Overweight หุ้น Semiconductor ทยอยสะสมลงทุน
  • Slightly Overweight หุ้น Large-Cap Growth สหรัฐมีโอกาสสะสมลงทุนในระยะกลาง หลังราคาปรับตัวลงมาในช่วงก่อนหน้านี้

คำแนะนำ

  • KFHASIA, M-EM Asia/EM Tech
  • ASP-NGF, TMBJPNAE หุ้นญี่ปุ่น
  • TMBINDAE, SCBKEQTG อินเดีย & เกาหลีใต้
  • SCBPGF หุ้นโลก Value, UGD หุ้นกลางเล็ก Durable
  • K-GHEALTH หุ้น Healthcare, ONE-HOSPITAL หุ้นไทยและหุ้นโลก Healthcare
  • ABAGS หุ้นขนาดกลางเล็กสหรัฐ Blended Character
  • ASP-SME, ABSM, ASP-T12, M-MIDSMALL, TLMSEQ เป็นกองหุ้นไทย Alpha 
  • SCBUSAA รับ 4.9 บาท, KF-US รับ 12.1 บาท, SCBROBOA รับ 14.2 บาท
  • เก็งกำไร M-META ที่ราคา METV ETF 9.8$ , TMB-ES-GINNO ที่ราคา ARKK ETF 42.5$ และ LHSEMI ที่ราคา SOXX ETF 480$

XSpring AM

Source: Bloomberg, Reuter

Download PDF