XAM Daily Xpresso / 10 มกราคม 2025

• “ดัชนีหุ้นตลาดเกิดใหม่เข้าสู่เขตปรับฐาน จากความกังวลด้านการเมืองระหว่างประเทศ – ผลสำรวจชี้สายการเงินอาจโดนลดตำแหน่ง 2 แสนราย เพราะ AI แทนที่”

• 1. “ดัชนีหุ้นตลาดเกิดใหม่เข้าสู่เขตปรับฐาน (correction) แล้ว” ดัชนี MSCI Emerging Market ที่ไว้ชี้วัดตลาดหุ้นในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) โดยรวมเมื่อวานนี้ ปรับตัวลดลง -0.4% และหากนับตั้งแต่วันที่ 2 ตุลาคม 2567 ที่เป็นจุดสูงสุดตอนนี้ดัชนีติดลบราว 10% เข้าสู่เขตปรับฐานของดัชนีแล้ว สาเหตุสำคัญเกิดจากการปรับตัวลงของหุ้น Samsung Electronics และ TSMC จากข่าวที่ประธานาธิบดีไบเดนจะลงนามขยายการควบคุมการซื้อขายชิประดับสูงครอบคลุมทั่วโลก ประกอบกับการที่ดัชนีหุ้นจีนปรับตัวลงอย่างเนื่องจากการที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลยังไม่ได้ผล และบราซิลยังมีปัญหาด้านการคลัง
• 2. “ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ยกคำร้องของทรัมป์ เปิดทางให้รับโทษจากศาลชั้นต้นในนิวยอร์กได้” เมื่อเช้านี้ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ อ่านคำวินิจฉัยในกรณีที่ทรัมป์ร้องขอให้มีคำสั่งยุติโทษที่กำลังจะได้รับจากกรณีที่ทรัมป์มีการจ่ายเงินปิดปากดาราในวงการนักแสดงหนังผู้ใหญ่ โดยยกคำร้องของทรัมป์ที่ระบุว่าเขากำลังจะเป็นประธานาธิบดีทำให้ไม่ต้องรับโทษ เปิดทางให้ศาลชั้นต้นสามารถพิพากษาและตัดสินโทษได้ในเช้าวันศุกร์ตามเวลาท้องถิ่น (ศุกร์ค่ำเวลาไทย) ซึ่งหากทรัมป์ไม่มารับฟังผลการพิจารณาอาจโดนออกหมายจับได้
• 3. “ตัวเลขส่งออกของไต้หวันไปสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นถึง 83.5% แต่ส่งออกไปจีนลดลงต่ำสุดแตะระดับปี 2003” โดยตัวเลขการส่งออกของไต้หวันไปสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับ 6.49 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 83.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อย่างไรก็ตามตัวเลขที่ไต้หวันส่งออกไปยังจีนกลับต่ำลงเหลือ 1.17 หมื่นล้านดอลลาร์ แตะระดับปี 2003 ด้าน Bloomberg ประเมินว่าทรัมป์อาจมีโอกาสใช้กำแพงภาษีกับไต้หวันได้ 
• 4. “ผลการสำรวจเผย อุตสาหกรรมการเงินอาจลดคนเพิ่ม 2 แสนตำแหน่งเพราะ AI” Bloomberg Intelligence หน่วยงานวิจัยของ Bloomberg เผยผลการสำรวจประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัทการเงินต่างๆ ในสหรัฐฯ พบว่ามีโอกาสที่อุตสาหกรรมการเงินอาจต้องลดคนราว 3% คิดเป็น 2 แสนราย จากการเข้ามาของ AI หรือปัญญาประดิษฐ์ โดยกลุ่มที่จะโดนลดมากที่สุดคือกลุ่มสนับสนุนและปฏิบัติการ (Back office, Middle Officem Operations) และคาดว่า AI จะทำให้ประสิทธิผลต่อรายได้เพิ่มขึ้นราว 5% ในอีก 3-5 ปีข้างหน้า
• 5. “ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง” เมื่อคืนนี้ทองคำปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.3% อยู่ที่ 2,670.34 ดอลลาร์ ทำจุดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 ธันวาคม 2567 ส่วนน้ำมันดิบตลาด Brent ของอังกฤษ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.3% ไปอยู่ที่ 77.1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงสุดนับตั้งแต่ 14 ตุลาคม 2567 จากปัจจัยที่น้ำมันคงคลังของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง และราคาทองแดงปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.1% มาอยู่ที่ 4.32 ดอลลาร์ต่อปอนด์ ราคาของทองแดงปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 7% ในช่วงการซื้อขาย 6 วันที่ผ่านมา และทำสถิติจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 เดือน

• "สัปดาห์นี้ตลาดจะผันผวน รับตัวเลขเศรษฐกิจ” ในสัปดาห์นี้จะมีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจออกมาเป็นจำนวนมาก โดยเฉพาะตัวเลขสำคัญอย่างตัวเลขภาคการผลิตและบริการ รวมถึงอัตราการว่างงานของเศรษฐกิจสำคัญ ทำให้ตลาดมีโอกาสที่จะผันผวนได้อย่างมาก แนะนำให้จับตาตัวเลขสำคัญเหล่านี้ ในกรณีของสหรัฐฯ ที่ถือเป็นตลาดที่สำคัญ ตัวเลข Non-farm Payroll และอัตราการว่างงานในวันนี้จะเป็นตัวเลขที่สำคัญประเมินทิศทางของ FED ซึ่งจะมีผลกับทั้งดอกเบี้ยและตลาดทุนซึ่งน่าจะเคลื่อนไหวกรอบแคบๆ เพื่อรอความชัดเจน
•  “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” ตัวเลขตำแหน่งงานนอกภาคการเกษตร (NFP: Non-farm Payrolls) เดือนธันวาคม ตลาดคาด 2 แสนตำแหน่ง และอัตราการว่างงานที่ 4.3% สำหรับธันวาคม 2024 ของสหรัฐฯ

XSpring AM