Daily Focus
- เงินเฟ้อฝั่งต้นทุนสหรัฐ (PPI) เทียบรายปีออกมาที่ 2% (Exp. 1.9%) ในขณะที่ยอดค้าปลีกสหรัฐต่ำคาด ที่ระดับ 0.6% เทียบรายเดือนในเดือน ก.พ. (Exp. 0.8%) ด้านการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกออกมาต่ำกว่าคาดที่ 209,000 ตำแหน่ง (Exp. 218,000) ลดความคาดหวังนักลงทุนต่อขนาดและความเร็วในการลดดอกเบี้ยของเฟด (Neutral US/Sligthly Overweight Global Value)
- FedWatch Tool ปรับลดโอกาส Fed ลดดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย. จาก 81.7% มาที่ 62.9% หลังเงินเฟ้อ CPI คืนวันอังคารและ PPI คืนวันพฤหัสประกาศออกมา โดย US 10Y Yield เร่งตัวขึ้นจากระดับ <4.1% มาที่ระดับ 4.28% โดยระหว่างคืนขึ้นไปถึง 4.34% ซึ่งกดดันอัตราผลตอบแทนหุ้น Growth โดยเฉพาะหุ้น High Hope ที่ PE Multiple สูงๆอย่างเช่น NVIDIA -3.24% ปิดที่ระดับ 879$ รวมถึง Thematic Hyper Growth อย่าง ARKK ETF -3.22% ปิดที่ 48.74$ (Trading/Rebound)
- คาดหุ้น EM/Asia พักตัว หลัง US 10Y Yield เร่งตัว จากเงินเฟ้อและความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ คาดเป็นโอกาสรอทยอยสะสม EM/Asia Alpha Fund รวมถึงหุ้น Rising Star ในเอเชียเช่น เกาหลีใต้, อินเดีย และ Frontier Market อย่างเวียดนามยามราคาอ่อนตัว โดยที่ปัจจัยพื้นฐานยังไม่เปลี่ยน (Buy-On-Dip/Slightly Overweight)
- ดัชนีราคาบ้านในจีนหดตัวเทียบรายเดือนในอัตราที่มากขึ้นที่ -1.4% ในเดือน ก.พ. (ม.ค. -0.7%) สะท้อนภาคอสังหาจีนที่ยังอยู่ในทิศทางการปรับตัวลงและอาจยังไม่ใกล้เคียงกับจุดกลับตัว ในขณะที่โมเมนตัมราคาหุ้นจีนดีขึ้นจาก PBOC Balance Sheet ที่ขยายตัว รวมถึงแนวโน้มการลด RRR และการลดดอกเบี้ย 5 ปีมากกว่าคาดในช่วงที่ผ่านมา ทำให้ตลาดคาดหวังนโยบายการเงินที่จะสนับสนุนตลาดทุนจีน รวมถึงมีโอกาสที่ Fund-Flow ต่างชาติจะกลับเข้าจีนบ้าง ในฐานะที่ Underperformed มากว่า 3 ปี ซึ่ง Valuation หุ้นจีนถูกโดยเปรียบเทียบกับหุ้น EM ประเทศอื่น (Deleveraging Trend)(Trading (Sell High Buy Low)/Over Allocated Investor Trim at +/- 200 DMA)
- หุ้นไทยมีแรงซื้อเข้าหุ้นใหญ่กลุ่มพลังงานและแบงค์ มีเม็ดเงินสะสมหุ้น PTT PTTEP KBANK SCB แต่ยังไม่สามารถรักษาระดับราคาเหนือ 1,400 จุด โดยคาดว่าวันนี้อาจมีการอ่อนตัว ก่อน Fund-Flow เริ่มกลับมาเข้าหาก US 10Y Yield อ่อนตัวกว่า 4.15% รวมถึงหาก BOJ กลับทิศขึ้นดอกเบี้ย (Neutral Thai/Over Allocated Investor Trim at SET 1,440+)
|
|
ไทย
English
+0.28%
