Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily 05 Oct 2023


ภาพรวมตลาด

Rebound (การจ้างงาน ADP ต่ำคาด)

แนวโน้มตลาดวันนี้

  • แนวโน้มตลาดหุ้นเอเชียคาดวันนี้แกว่งตัวในโซนบวก โดยดัชนีหุ้นออสเตรเลีย และ NIKKEI 225 เปิดบวกกว่า 0.5% และ 0.9% (9.38 เวลาไทย) เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวหลังแรงกดดันบอนด์ยีลด์สหรัฐเริ่มลดลง
  • มองหุ้นไทยน่าสนใจมาก โดยเฉพาะ Domestic Play หากนักลงทุน Conservative มองกลุ่มโรงพยาบาลน่าสนใจ Risk/Reward คุ้มค่าน่าลงทุนในระยะสั้น
  • ฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐมีทั้งบวกและลบ (Mixed) (ตอน 9.39 ตามเวลาไทย) หากคืนนี้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาดที่ 163,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานเดือนก.ย.ออกมาที่ 3.7% หรือมากกว่า คาดหุ้นเติบโตจะปรับตัวขึ้นต่อ มองว่าระยะสั้นหุ้น Large-Cap Growth มี Risk/Reward ที่น่าสนใจสุด และยังมีลมหนุนจากการประกาศงบ Q3 ในปลายเดือน ต.ค. นี้ ซึ่งคาดว่าจะออกมาดี

Daily Focus

  • การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐ (ADP) เพิ่มขึ้น 89,000 ตำแหน่ง (Exp. 160,000) Bad News Become Good News นักลงทุนตอบรับเชิงบวกหลังตัวเลขเศรษฐกิจเริ่มออกมาต่ำคาด เป็นหนึ่งในข้อมูลที่สะท้อนว่าเศรษฐกิจไม่ได้ร้อนแรงเกินไป นักลงทุนคาดหวังว่าเฟดไม่จำเป็นต้อง Hawkish เพิ่มขึ้นจากก่อนหน้านี้ ด้านดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ISM ภาคบริการออกมาตามคาดที่ 53.6 ยิ่งช่วยลดความกังวลลงไปได้ หุ้น Growth ฟื้นตัวได้ดี โดย Tesla +5.9% ในขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานยังปรับตัวลงตามการพักตัวของราคาพลังงาน (+)
  • หุ้นยุโรปย่ออ่อนๆจากการที่มีองค์ประกอบหุ้นพลังงานและหุ้น Old Economy เยอะกว่า ซึ่งหุ้น Character ดังกล่าวเริ่มกลับมา Underperformed ในระยะสั้น (-)
  • การลงทุนทางตรงในอสังหาริมทรัพย์ญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นกว่า 45% เทียบรายปีในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2023 เนื่องจากเรตดอกเบี้ยการกู้ที่ต่ำเพียง 1% และการให้ LTV สูงถึง 70% ทำให้อสังหาญี่ปุ่นดูน่าสนใจโดยเปรียบเทียบกับประเทศพัฒนาแล้ว (+)
  • หุ้นไทยคาดฟื้นตัวได้ดีในวันนี้ หลังเมื่อวานสามารถปิดเหนือระดับ 1,450 ได้ เห็นแรงซื้อกลับหุ้นธนาคาร ค้าปลีก ไอซีที และโรงพยาบาล (+)

กลยุทธ์การลงทุน

  • Overweight หุ้นไทย Mid-Small Cap Stock มีโอกาสสำหรับกองทุนที่เลือกหุ้น Super Stock ที่มีโอกาสการเติบโตที่ดีในระยะกลาง
  • Overweight หุ้นเอเชียมากกว่ากลุ่มประเทศพัฒนาแล้วสำหรับการลงทุนในระยะกลาง หากดอลลาร์เริ่มกลับมาอ่อนค่า คาดสนับสนุนหุ้น Growth ภูมิภาคตลาดเกิดใหม่ (EM)
  • Overweight หุ้นอินเดียเห็นแนวโน้มราคาปรับตัวขึ้นได้ดี
  • Overweight หุ้นสหรัฐ Small Cap Growth มีโอกาสฟื้นตัว
  • Slightly Overweight หุ้น Semiconductor ทยอยสะสมลงทุน
  • Slightly Overweight หุ้น Large-Cap Growth สหรัฐมีโอกาสสะสมลงทุนในระยะกลาง หลังราคาปรับตัวลงมาในช่วงก่อนหน้านี้

คำแนะนำ

  • KFHASIA, M-EM Asia/EM Tech
  • ASP-NGF, TMBJPNAE หุ้นญี่ปุ่น
  • TMBINDAE, SCBKEQTG อินเดีย & เกาหลีใต้
  • SCBPGF หุ้นโลก Value, UGD หุ้นกลางเล็ก Durable
  • K-GHEALTH หุ้น Healthcare, ONE-HOSPITAL หุ้นไทยและหุ้นโลก Healthcare
  • ABAGS หุ้นขนาดกลางเล็กสหรัฐ Blended Character
  • ASP-SME, ABSM, ASP-T12, M-MIDSMALL, TLMSEQ เป็นกองหุ้นไทย Alpha 
  • SCBUSAA รับ 4.6 บาท, KF-US รับ 11.2 บาท, SCBROBOA รับ 13.4 บาท
  • เก็งกำไร M-META ที่ราคา METV ETF 9.3-9.5$ , TMB-ES-GINNO ที่ราคา ARKK ETF 38-40$ และ LHSEMI ที่ราคา SOXX ETF 450-470$

XSpring AM

Source: Bloomberg, Reute

Download PDF