Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso / 09 August 2024




XAM Shot

  • ตลาดผ่อนคลายรับปลายสัปดาห์ ด้าน Private Equity เริ่มกลับมาคึกคัก

Things you need to know

  • 1. “ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการผู้ว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ น้อยกว่าคาด หนุนหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้น” โดยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการผู้ว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ (Initial Jobless Claims) ลดลงต่ำที่สุดในรอบปี มาอยู่ที่ 2.33 แสนราย น้อยกว่าที่ตลาดคาด (2.45 แสนราย) ทำให้ความกังวลเรื่องตลาดแรงงานลดลง หนุนดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น +2.30% ดีที่สุดในหนึ่งวันนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2022
  • 2. “Bloomberg รายงาน ตลาด Private Equity กลับมาคึกคักอีกครั้ง” หลังจากที่สามารถระดมเงินลงทุนได้มากถึง 7.22 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว หลังจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลง ทำให้บริษัทบริหารจัดการกองทุน Private Equity อย่างเช่น Blackstone, Apollo, KKR เริ่มเข้าทำดีลใหม่ๆ มากขึ้น
  • 3. “ผู้จัดการกองทุน PIMCO มองตราสารหนี้ เป็นการลงทุนที่ปลอดภัยสำหรับครึ่งปีหลัง” มุมมองดังกล่าวมาจาก Daniel Ivanscyn หนึ่งในผู้จัดการกองทุนของ PIMCO ที่ระบุว่ากองทุนกำลังจะกลับเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อีกครั้ง หลังจากที่อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอีกครั้งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ทั้งนี้เขามองว่าสถานการณ์ต่างๆ ที่ยังไม่นิ่ง โดยเฉพาะตลาดที่ยังผันผวนและการเมืองทั้งในและนอกประเทศสหรัฐฯ ที่ยังไม่นิ่ง ทำให้การลงทุนตราสารหนี้ที่มีความผันผวนต่ำกว่าเป็นเรื่องที่ดีสำหรับครึ่งปีหลังของปีนี้
  • 4. “Bloomberg รายงาน Apple เตรียมเปิดตัว Mac Mini รุ่นใหม่ปีนี้” และจะเป็นการเปลี่ยนแปลงด้านการออกแบบของ Mac Mini ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 ที่ตัวเครื่องไม่เคยเปลี่ยนแปลงเลย รวมถึงจะมีการเปลี่ยนชิปเป็น Apple M4 มาพร้อมกับ USB-C จำนวนสามช่อง และจะส่งมอบภายในปีนี้ ด้าน Apple ปฎิเสธที่จะให้ความเห็นกับรายงานข่าวดังกล่าว
  • 5. “Eli Lilly ยอดขายดีกว่าคาดจากยอดขายยาลดน้ำหนัก GLP-1” โดยไตรมาสที่ 2 ทำรายได้มากถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ มากกว่าที่ตลาดคาด (8.19 ร้อยล้านดอลลาร์) จากยอดขายยาลดน้ำหนัก Zepbound ที่เป็นยาลดน้ำหนักกลุ่ม GLP-1 (Glucagon-Like Peptide-1) ที่ช่วยลดความอยากอาหารลงสำหรับผู้ที่ขาดฮอร์โมนดังกล่าว ด้านราคาหุ้นปรับตัวขึ้นถึง +14% ภายในวันเดียว

Daily Trend

  • "ตลาดยังตอบรับข่าวหรือภาพในเชิงเศรษฐกิจ มากกว่าที่จะเป็นปัจจัยพื้นฐาน (Macro > Micro)” โดยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายใหม่ของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาด ทำให้ความกังวลของตลาดลดลง แม้แนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยจะยืนอยู่ในระดับสูงก็ตาม ทั้งนี้เรายังเชื่อว่าตลาดจะอยู่ในสภาวะผันผวนในไตรมาสที่ 3 ของปีนี้ เนื่องจากตลาดคาดว่าในช่วงนี้จะเป็นจังหวะที่ผลจากการขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในช่วงปี 2022 ของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มส่งผลอย่างชัดเจน
  • "ปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้" การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของจีนเดือนกรกฎาคม ตลาดคาดอยู่ที่ 0.3% MoM, 0.3% YoY และดัชนีเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต (PPI) เดือนกรกฎาคมที่ -0.9% YoY

Investment Strategy

Slightly Overweight 
  • Europe Equity (Econ & Earning Bottoming-Out/Discount Valuation) : ES-EG, KT-EUROSM
  • Benefit from Market Broadening Out : ASP-USSMALL, SCBRS2000
  • Global Quality Growth/Well Diversified Tech Fund : KKPGNP, ES-GQG, K-GTECH & KT-TECHNOLOGY 
  • Global Value (Interest Rates Sensitive Theme)  : SCBPGF
  • Top Picks Asia (US Rates Peak & Fund-Inflow to Asia)  : KT-INDIA, PRINCIPAL-KEQ, PRINCIPAL-VNEQ, ASP-NGF, ES-JPNAE, UOBSGC, UOBSA, KWI ASIAN SM
  • Public and Private Credits (Sea Change - Lender Win) : UGISFX, ABGFIX, ASP-SC-UI, MPCREDIT-UI 

XSpring AM 

Download PDF