Daily Focus
- หุ้นสหรัฐปรับขึ้นก่อนประกาศงบ NVIDIA คืนพรุ่งนี้คาดการณ์ว่างบจะออกดีกว่าคาด ถ้าไม่ผิดหวัง Guidance มองบนสถานการณ์ตอนนี้ที่ Global Equity Risk-On หุ้นควรจะปรับตัวขึ้น ด้านหุ้น Micron Technology +3% หลัง Morgan Stanley มีมุมมองเชิงบวกต่อ Micron เพิ่มขึ้น โดยภาพรวม Big Bank ให้ S&P 500 Target ที่ 5,400-5,535 จุด โดย Bank of America, UBS และ Morgan Stanley มองเป้าที่ 5,400 จุด ด้าน Deutsche Bank มองเป้าที่ 5,500 จุด ส่วน Wells Fargo มองเป้าที่ 5,535 จุด ด้านหุ้น JP Morgan -4.5% จากปัจจัยเฉพาะตัวกังวลว่าคุณ Jamie Dimon CEO จะ Early Retire ประกอบกับคุณ Jamie ประกาศว่าจะไม่มีการซื้อหุ้นคืนที่ราคาหุ้น ณ ระดับปัจจุบัน (Neutral US/Tactical-Play Semiconductor ETF)
- ดัชนีหุ้น Defense & Aerospace ปรับขึ้นกว่า +1.9% แม้ทางการจีนจะเพิ่มลิสต์บริษัท General Atomics Aeronautical, General Dynamics Land, Boeing Defense Space ในรายชื่อบริษัทที่ไม่น่าไว้วางใจ เนื่องจากบริษัทเหล่านี้อาจขายอาวุธให้กับไต้หวัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของจีนด้านราคาโลหะมีค่าต่างก็ปรับตัวสูงขึ้น โดย Bank of America มองว่ายังพึ่งเป็นต้นรอบของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Cycles) จากความต้องการใช้เป็นวัตถุดิบการผลิตจากการลงทุนด้าน AI อย่างมหาศาล, ประเด็นการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน และ Geopolitics Driven สำหรับคนที่รับความเสี่ยงได้สูงมากกลุ่มกองทุน Gold Miners จะมีลักษณะความเป็น High Beta กว่าราคาทองคำ พร้อมกับการที่ราคาค่อนข้าง Laggards ราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา แต่อย่างไรก็ตาม XAM มองว่าการลงทุนใน Global Value Alpha Fund คุ้มค่าการถือครองในระยะกลาง/ยาวมากกว่า โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงเฉพาะตัว และความเสี่ยงจากส่วนต่างราคาตราสารอนุพันธ์กับราคาสินค้าโภคภัณฑ์จริงๆ (Slightly Overweight Global Value - Geopolitics Partially Hedged & Commodity Rising)
- หนึ่งในคณะกรรมการ ECB เผยว่าอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงในเดือนมิ.ย. 2024 แต่ยังบริหารความคาดหวังตลาดไม่ให้คาดการณ์ถึงขนาดและช่วงเวลาการลดดอกเบี้ยครั้งถัดๆไป โดยนักลงทุนคาด ECB มีโอกาสลดดอกเบี้ยราว 2.5 ครั้งในปี 2024 ซึ่งความคาดหวังนโยบายการเงินเป็นฟันเฟืองสำคัญที่สนับสนุนหุ้นยุโรปในหลายเดือนที่ผ่านมา XAM คาด 3-E Econ, Earnings, ECB จะดันให้หุ้นยุโรปให้ Risk/Reward ที่ดี (Slightly Overweight EU & DAX)
- ค่าเงินเยนยังรักษาระดับอยู่ที่ 156 เยนต่อดอลลาร์บนแก็ปส่วนต่างเศรษฐกิจญี่ปุ่นกับสหรัฐในปัจจุบัน โดยความเสี่ยงคือหากเศรษฐกิจสหรัฐกลับมาแข็งแกร่งกว่าคาดต่อเนื่องอาจกดดันค่าเงินเยนอ่อนค่าลงไปที่ระดับ 160 เยนต่อดอลลาร์อีกครั้ง ด้าน Japan 10Y Yield อยู่ที่ระดับ 0.98% ใกล้ 1% หาก BOJ มีท่าที Hawkish มากขึ้น XAM มองว่าการ Quote หุ้น Japan เพื่อลงทุนใน KIKO/FCN เป็นสิ่งที่น่าสนใจ นอกนั้นแนะนำให้รอสะสมเมื่อ NIKKEI 225 ย่อตัวลงมาที่ระดับ 37,000 จุด โดยกองทุน Japan Value Alpha Fund ยัง Outperformed เด่น (Neutral Japan/APAC Alpha Fund KF-ORTFLEX)
- แบงค์ชาติจีนคงดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) 1 ปีที่ระดับ 3.45% และคงดอกเบี้ย LPR 5 ปีที่ระดับ 3.95% ซึ่งตลาดคาดหวังเชิงบวกจากนโยบายช่วยเหลือภาคอสังหา จากการผ่อนปรนเกณฑ์เงินดาวน์บ้านหลังแรกเหลือ 15% จาก 20% และหลังที่สอง 25% จาก 30% และการที่ทางการจีนให้ State Owned Enterprise ซื้อบ้านที่ยังขายไม่ได้จากบริษัทสร้างบ้าน ด้วยวงเงินมูลค่ากว่า 300,000 ล้านหยวน XAM ยังชอบหุ้น China Deep Value เช่น หุ้น Quality SOE และกองทุน Greater China (China Deleveraging Trend)/Over Allocated Investor Trim at HSCEI +/- 200 DMA switch to >>> Greater China, EM/Asia Alpha Fund)
- GDP Q1 24 เทียบรายปีออกมาดีกว่าคาดที่ 1.5% (Exp. 0.8%) โดยเทียบรายไตรมาสมากกว่าคาดที่ 1.1% (Exp. 0.6%) แรงส่งจาก Government Spending, การท่องเที่ยว และภาคบริการฟื้นตัว พร้อมภาคการส่งออกที่ฟื้นตัวบางส่วนตาม Cycles เศรษฐกิจโลก โดยสภาพัฒน์คาดว่า GDP ไทยปี 2024 จะโต 2-3% โดยยังไม่ได้รวมผลบวกของโครงการดิจิตัลวอลเล็ต แต่ยังต้องระมัดระวังเพราะหนี้ครัวเรือนยังอยู่ระดับสูง ต้องเพิ่มการปรับโครงสร้างหนี้เป็นรายบุคคล เพื่อให้หนี้ครัวเรือนไม่เพิ่มสูงขึ้น และเน้นทำให้ SMEs เข้าถึงแหล่งทุน XAM มองหุ้นไทยยังยืน 1,377-1,379 จุด ทำให้เห็นโมเมนตัมที่ดีขึ้น แม้ราคาจะค่อยๆขึ้นมาอย่างช้าๆ (Neutral Thai/Over Allocated Investor Trim at SET 1,440+)
|
|
ไทย
English
-0.83%
