Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso / 6 September 2024




XAM Shot

  • “ตลาดจับตาตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ในคืนนี้ - จับตา FED จะลดดอกเบี้ยกลางเดือนนี้มากแค่ไหน”

Things you need to know

  • 1. “หุ้นสหรัฐฯ ยังลงต่อเนื่อง ตลาดจับตาตัวเลขจ้างงานคืนนี้” เมื่อคืนนี้ดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงต่ออีก -0.30% มาอยู่ที่ 5,503.41 จุด โดยตลาดยังคงเฝ้ารอรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Non-farm Payroll: NFP) และตัวเลขอัตราการว่างงานเดือนสิงหาคมในคืนวันนี้ ด้าน Citi และ J.P. Morgan ระบุว่ามีโอกาสที่ FED จะลดดอกเบี้ยถึง 50 bps (0.50%) ในการลดดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นในเดือนนี้ ขณะที่การซื้อขายอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าของตลาด ยังประเมินอยู่ที่ระดับ 25 bps (0.25%)
  • 2. “Broadcom ประเมินรายได้ไตรมาสถัดไปเติบโตต่ำกว่าตลาดคาด - หุ้นร่วงหลังชั่วโมงซื้อขายปกติ -6%” Broadcom บริษัทผลิตชิปและซอฟต์แวร์รายสำคัญของโลก ประเมินรายได้ในไตรมาสถัดไปที่ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดราว 1 ร้อยล้านดอลลาร์ สาเหตุเนื่องจากธุรกิจผลิตชิปและซอฟต์แวร์อื่นๆ ที่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับ AI เติบโตช้าลงมาก แต่มองว่ากลุ่มธุรกิจเหล่านี้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวในไตรมาสถัดๆ ไป ด้านราคาหุ้นของบริษัทร่วงลง -6% หลังชั่วโมงซื้อขายตามปกติ
  • 3. “Bloomberg ระบุรัฐบาลจีนเทขายตราสารหนี้รัฐบาลที่ถืออยู่” โดยรัฐบาลเพิ่งเข้าซื้อพันธบัตรชุดดังกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ก่อนที่จะถูกเสนอขายให้แก่สถาบันการเงินในสัปดาห์นี้ ทั้งนี้รัฐบาลจีนพยายามควบคุมการซื้อขายตราสารหนี้ภาครัฐ ไม่ให้ร้อนแรงจนเกินไป เนื่องจากกระทบกับอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรรัฐบาลในตลาด ที่ตามมาด้วยการกำหนดนโยบายการเงินของภาครัฐที่ยากขึ้น ด้านตลาดมองว่ารัฐบาลจีนอาจต้องกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ซึ่งอาจตามมาด้วยการปรับนโยบายการเงินให้ผ่อนคลายมากขึ้น (เช่น ลดดอกเบี้ย)
  • 4. “กลุ่ม OPEC+ เลื่อนการเพิ่มกำลังการผลิตออกไป 2 เดือน หลังราคาน้ำมันร่วง” ที่ประชุมของกลุ่ม OPEC+ กลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันของโลก มีมติเลื่อนการเพิ่มกำลังการผลิตกว่า 1.8 แสนบาร์เรลต่อวันออกไปอีก 2 เดือน จากเดิมที่จะต้องเพิ่มในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน หลังจากราคาน้ำมันในตลาดโลกร่วงต่ำกว่า 73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยยังคงแผนงานเดิมที่จะเพิ่มกำลังการผลิต 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยแผนดังกล่าวจะเลื่อนไปสิ้นสุดในเดือนธันวาคมปีหน้า
  • 5. “รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศมาตราควบคุมการส่งออกชิปและเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติม” กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ประกาศมาตราการควบคุมการส่งออกชิปและเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติม โดยคราวนี้ครอบคลุมถึงเทคโนโลยี Quantum Computing และเทคโนโลยีการผลิตชิปขั้นสูง รวมถึงวัสดุที่เกี่ยวข้องที่ครอบคลุมทุกประเทศทั่วโลก ยกเว้นกลุ่มประเทศที่มีมาตราการใกล้เคียงกัน เช่น ญี่ปุ่น เนเธอร์แลนด์ แคนาดา เป็นต้น เป้าหมายเพื่อควบคุมการส่งต่อเทคโนโลยีเหล่านี้ไปยังประเทศจีน

Daily Trend

  • "ตลาดยังคาดหวังกับ Goldilocks และ Soft Landing” การที่ตัวเลข GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาด (3.0% YoY) แต่ตัวเลขแรงงานที่เริ่มอ่อนแอ ทำให้ตลาดจับตาตัวเลขการจ้างงานวันศุกร์นี้ โดยยังคงหวังว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของ FED จะนำไปสู่สภาวะ Soft Landing คือเศรษฐกิจแตะเบรคเล็กน้อย ที่จะมีผลดีกับตลาดหุ้น หากไม่เป็นไปตามที่ตลาดคาดหรือแรงส่งในแง่บวก โอกาสที่ตลาดจะผันผวนในเดือนกันยายนก็มีสูงมาก รวมถึงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นได้ด้วย
  • “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” ตัวเลขจากฝั่งสหรัฐฯ Non-farm Payrolls (NFP) ที่สะท้อนถึงการจ้างงานนอกภาคการเกษตร ตลาดคาดที่ 1.60 แสนราย เพิ่มขึ้นจากเดือนกรกฎาคมที่ 1.14 แสนราย และตัวเลขการว่างงาน (Unemployment Rate) ที่คาด 4.2% ในเดือนสิงหาคม ลดลงจากเดือนกรกฎาคมที่ 4.3%


XSpring AM 

Download PDF