Company Group
ติดต่อเรา เปิดบัญชีกองทุน

XAM Daily Xpresso / 29 มกราคม 2026




XAM Shot

  • ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทรงตัว หลังเฟดคงดอกเบี้ยตามคาด / Microsoft งบแกร่ง Azure โตตามคาด แต่ Capex พุ่งตลาดหุ้นอินโดนีเซียร่วงแรง หลัง MSCI เตือนเสี่ยงถูกลดสถานะเป็น Frontier Market”

Things you need to know

  • 1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ในวันพุธ หลังธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายตามที่ตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยดัชนี Dow Jones ปิดทรงตัวที่ 49,015.60 จุด ดัชนี S&P 500 ปิดใกล้เคียงเดิมที่ 6,978.04 จุด ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.17% ปิดที่ 23,857.45 จุด
  • 2. ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ หลังจากปรับลดดอกเบี้ยติดต่อกัน 3 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) มีมติด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50–3.75% ขณะที่สมาชิก 2 ราย ได้แก่ นายสตีเฟน มิแรน และนายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ โหวตสวนมติ โดยเสนอให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% อย่างไรก็ดี ประเด็นที่นักลงทุนให้ความสนใจมากกว่าการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน คือ ท่าทีของนายเจอโรม พาวเวล ประธาน Fed ต่อกรณีที่กระทรวงยุติธรรมสหรัฐ เปิดการสอบสวนโครงการปรับปรุงอาคารของธนาคารกลาง ซึ่งพาวเวลได้ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น
  • 3. Microsoft รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ โดยมีกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 4.14 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.93 ดอลลาร์ ขณะที่รายได้รวมอยู่ที่ 81.3 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ที่ 80.23 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นปรับตัวลดลงในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังนักลงทุนผิดหวังต่อการเติบโตของรายได้จากธุรกิจคลาวด์ Azure ซึ่งขยายตัว 39% สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดเพียงเล็กน้อยที่ 38.8% ขณะเดียวกัน หุ้นยังถูกกดดันจากการเพิ่มขึ้นของงบลงทุน (Capex) ที่พุ่งแตะ 37.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 66% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 34.31 พันล้านดอลลาร์
  • 4. SK Hynix เปิดเผยผลการดำเนินงานปี 2568 เติบโตอย่างแข็งแกร่งเป็นประวัติการณ์ โดยมีกำไรจากการดำเนินงาน 47.2 ล้านล้านวอน หรือ 3.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ขยายตัวมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน พร้อมรายได้รวม 97.1 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 46.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า นับเป็นระดับสูงสุดใหม่ของบริษัทของทั้งกำไรจากการดำเนินงานและรายได้
  • 5. ดัชนี Jakarta Composite ร่วง 7.84% ในวันพุธ (28 ม.ค.) หลัง MSCI แสดงความกังวลต่อความน่าลงทุนของตลาดหุ้นอินโดนีเซีย พร้อมประกาศระงับการปรับดัชนีบางรายการ รวมถึงการเพิ่มหุ้นใหม่และการเพิ่มจำนวนหุ้นหมุนเวียนที่นักลงทุนสามารถซื้อขายได้ และเตือนถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดสถานะจากตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) เป็นตลาดชายขอบ (Frontier Market) หากหน่วยงานกำกับดูแลไม่สามารถแก้ไขปัญหาโครงสร้างการถือหุ้นที่กระจุกตัว และข้อกังวลด้านการปั่นราคาหุ้นได้อย่างมีนัยสำคัญภายในเดือนพฤษภาคมนี้

Daily Trend

  • มุมมองต่อภาพรวมการลงทุนยังคงอยู่ในเชิงบวกอย่างระมัดระวัง โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการเติบโตของกลุ่มเทคโนโลยี หลังผลประกอบการ TSMC ออกมาดีกว่าคาด ขณะที่ตลาดคาดหวังการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed ในปี 2026 โดยจับตาการประชุม FOMC วันที่ 27–28 มกราคม อย่างใกล้ชิด อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จากสถานการณ์ตะวันออกกลางยังหนุนความต้องการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นกลับมาน่าสนใจจากประเด็นการยุบสภาและการเลือกตั้งใหม่ซึ่งอาจนำไปสู่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำให้เน้นการกระจายการลงทุนระหว่างสินทรัพย์เสี่ยงและสินทรัพย์ปลอดภัย เพื่อเพิ่มเสถียรภาพและความยืดหยุ่นของพอร์ตการลงทุน
  • “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” [USD] Initial Jobless Claims ตลาดคาด 206,000 ราย

Weekly Recommendation

  • X-DATACENEQ (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลทั่วโลก
  • X-NUCTECH (ความเสี่ยงระดับ 6) ลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีพลังงานนิวเคลียร์และยูเรเนียมทั่วโลก
  • X-EMBOND (ความเสี่ยงระดับ 4) ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก
คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมเหล่านี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสาร กลุ่มอุตสาหกรรม หรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | บริษัทมิได้รับประกันถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว และมีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | ข้อมูล ความเห็น หรือคาดการณ์ การประเมิน และข้อความที่ปรากฎในเอกสารฉบับนี้ เป็นเพียงความเห็นเบื้องต้นและเป็นการทั่วไปเท่านั้น มิใช่คำมั่นสัญญา การรับประกัน หรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนใดๆ แต่ประการใด และมิอาจตีความได้ว่าเป็นการให้คำแนะนำ หรือเป็นการเสนอซื้อ เสนอขาย หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์แก่บุคคลใดๆ โดยเฉพาะเจาะจง | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม เอ็กซ์สปริง จำกัด ในฐานะบริษัทนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 08:30-17:30 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 080 6052

Download PDF