สร้างพอร์ตให้แข็งแกร่งด้วย "พีระมิดการลงทุน"

การลงทุนที่มีแผนในการจัดสรรเงินลงทุน อาจเป็นข้อได้เปรียบสำหรับนักลงทุน เพราะเสมือนมีแผนที่นำทาง ที่จะช่วยลดความผันผวนหรือความเสี่ยงระหว่างทางที่ลงทุน มีหนึ่งในแนวทางการจัดสรรเงินลงทุนที่เป็นที่ยอมรับและใช้กันทั่วไป คือ “พีระมิดการลงทุน” (Investment Pyramid) แนวทางนี้จะช่วยให้เห็นภาพการกระจายความเสี่ยงได้ชัดเจนยิ่งขึ้น  โดยเปรียบเทียบการจัดสรรเงินลงทุนกับสินทรัพย์ ให้สอดคล้องไปกับรูปทรงของพีระมิด ซึ่งฐานของพีระมิดจะประกอบไปด้วยสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ และยิ่งสูงขึ้นไปบนบยอดพีระมิด ความเสี่ยงของสินทรัพย์ก็จะสูงขึ้นตามไปด้วย ทั้งนี้การสร้างพีระมิดการลงทุนที่สมดุล จะช่วยให้สามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้อย่างมั่นคง

• พีระมิดการลงทุน มีสินทรัพย์อะไรบ้าง?

สินทรัพย์แต่ละประเภทถูกกําหนดโดยลักษณะเฉพาะที่ให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ สามารถคาดการณ์ผลตอบแทนได้ค่อนข้างแน่นอน แต่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงก็มีโอกาสสร้างผลตอบแทนให้เพิ่มขึ้นได้ด้วย

• ฐานพีระมิด มักมีสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำ ดังนี้

-เงินฝากธนาคารที่มีสภาพคล่องสูง สามารถถอนออกมาใช้ได้ตลอดเวลา แต่ให้ผลตอบแทนค่อนข้างต่ำ

-พันธบัตรรัฐบาล มีความเสี่ยงต่ำ แต่ผลตอบแทนก็ไม่สูงมากนัก

-กองทุนรวมตลาดเงินที่สามารถลงทุนได้ในตราสารหนี้ระยะสั้น มีความเสี่ยงต่ำและสภาพคล่องสูง

• พีระมิดช่วงกลาง สินทรัพย์ความเสี่ยงปานกลาง ดังนี้

-กองทุนรวมตราสารหนี้ ลงทุนในตราสารหนี้หลากหลายประเภท มีความเสี่ยงปานกลางและให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเงินฝาก

-กองทุนรวมผสม เป็นการผสมผสานระหว่างการลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ ทำให้มีความเสี่ยงและผลตอบแทนปานกลาง

-ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ช่วยกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้

• ยอดพีระมิด สินทรัพย์ความเสี่ยงสูง ดังนีh

-การลงทุนหุ้น หรือ กองทุนรวมหุ้น ลงทุนในหุ้นของบริษัทต่างๆ หลากหลายบริษัท ที่มีโอกาสให้ผลตอบแทนสูง แต่มีความผันผวนสูงเช่นกัน

-อสังหาริมทรัพย์ เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามเวลา แต่ต้องระวังความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและภาวะเศรษฐกิจ

• พื้นฐานหลักการจัดพอร์ตการลงทุนเริ่มจากอะไรถึงจะดี?