XAM Weekly X-Ray / 25 November 2024

• “ตลาดสหรัฐฯ อาจเงียบเหงา เปิดทำการสัปดาห์นี้เพียง 3 วัน – Adani งานเข้าไม่หยุด ล่าสุดผู้ก่อตั้งและหลานโดน ก.ล.ต. สหรัฐฯ เรียกสอบสวน”

• 1. “ทรัมป์ประกาศแต่งตั้ง Scott Bessent ผู้บริหาร Hedge Fund เป็นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง” โดย Bessent ที่ปัจจุบันบริหารกองทุน Key Square และปัจจุบันเป็นหนึ่งในสมาชิกคณะทำงานด้านเศรษฐกิจของทรัมป์ สนับสนุนการขึ้นกำแพงภาษีการค้า รวมถึงส่งเสริมให้รัฐมนตรีมีบทบาทในการเป็นผู้ว่าการธนาคารกลางเงา รวมถึงสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า (weaker dollar) ด้วย ทั้งนี้กระบวนการแต่งตั้งจะต้องได้รับมติอนุมัติจากทางวุฒิสภาของสหรัฐฯ ก่อนที่จะได้ดำรงตำแหน่ง
• 2. “วิกฤติของ Adani ยังไม่จบ ก.ลต. สหรัฐฯ เรียก Gautam Adani ผู้ก่อตั้งและหลาน เข้าให้ปากคำกับเจ้าหน้าที่” การเรียกในครั้งนี้เกิดจากการค้นพบของอัยการของรัฐนิวยอร์กที่พบว่าบริษัท Adani จ่ายเงินสินบนให้รัฐบาลอินเดียถึง 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ไม่แจ้งให้กับหน่วยงานของสหรัฐฯ ขณะที่ทำการเรียกระดมเงินทุนจากนักลงทุน กรณีดังกล่าวถือเป็นบททดสอบกฎหมายของสหรัฐฯ ว่ามีผลบังคับใช้ได้มากน้อยเพียงใด
• 3. “ปิดอาทิตย์ที่แล้ว ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าสุด - S&P 500 ใกล้ทำสถิติ” สัปดาห์ที่แล้วค่าเงินดอลลาร์ปิดสถิติแข็งค่าติดต่อกันนานถึง 8 อาทิตย์ นับเป็นการแข็งค่าที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่กันยายนปี 2023 ด้านดัชนี S&P 500 ใกล้ทำสถิติขึ้นสองปีติด โดยขึ้นมากกว่า 20% ทั้งสองปี นับย้อนไปครั้งสุดท้ายที่เกิดเหตุการณ์แบบนี้คือในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990 ด้านตราสารหนี้ประเภทเก็งกำไร (High Yield) ก็ปรับขึ้นมามากเช่นกัน โดยเฉพาะในประเทศกำลังพัฒนาบางแห่ง อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์บางรายชี้ว่า ตราสารหนี้เก็งกำไรเหล่านี้อาจได้รับผลกระทบจากนโยบายของทรัมป์ได้
• 4. “ตราสารหนี้สหรัฐฯ เริ่มเข้าที่ หลังอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แตะที่ระดับ 4.50%” หลังจากตลอด 3 อาทิตย์ที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นมาตลอดจนแตะระดับที่ 4.50% อันเป็นระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญ ตลาดเริ่มหยุดนิ่งและอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มยืนได้หลังถูกเทขายมาตลอด ทั้งนี้ Erin Browne ผู้จัดการกองทุนของ PIMCO ให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg ว่า หากอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีกลับมาแตะแถวระดับ 5% จะเป็นระดับที่เธอคิดว่าเหมาะสมในการเข้าซื้อเพิ่มเติม

• "ตลาดอยู่ในสภาวะผันผวนหลังเลือกตั้ง” จากการประเมินของ GlobalData TS Lombard ยังคงให้น้ำหนักในหุ้นสหรัฐฯ เป็นหลักอยู่ในเวลานี้ เนื่องจากตามสถิติแล้วช่วงที่ทรัมป์เป็นประธานาธิบดี สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐฯ ได้รับประโยชน์อย่างต่อเนื่อง ซึ่งไม่เหมือนกับสถิติในช่วงอื่นๆ ทั้งนี้สัปดาห์นี้ตลาดอาจจะเงียบเหงามากกว่าในช่วงสัปดาห์อื่น เนื่องจากตลาดทุนสหรัฐฯ เปิดทำการถึงแค่วันพุธก่อนที่จะหยุดในช่วงเทศกาลขอบคุณพระเจ้า (Thanksgiving) ซึ่งจะมีการติดตามตัวเลขยอดขายในช่วง Black Friday อีกครั้งหนึ่ง
• “ปัจจัยที่ต้องติดตาม” การประกาศตัวเลขทางเศรษฐกิจของเยอรมนีเดือนพฤศจิกายน ตลาดคาดอยู่ที่ 86.3 หน่วย ลดลงมาเล็กน้อย

XSpring AM